2024年11月30日是期货从业资格考试2025年2月22日期货交易过程举例根柢学问线月期货从业《期货根柢学问》真题考点解析:无套利区间的上界和下界
2024年11月30日是期货从业资历考核,许众同砚反应碰到了许众原题,但原题只可是加分项,不行只靠依赖原题通过考核,所以,左右出题思绪和查核考点才是基本,正所谓“万变不离其宗”,吃透考点技能“以稳固应万变”!
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】【期货题库正在线刷】【干货条记】【0元包邮领线月期货从业《期货根柢学问》考核真题考点解析
无套利区间的下界:F(t,T)-TC=S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]-TC唯有实践期指高于上界时,正向套利才可能得益;反之,当实践期指低于下界时,反向套利才可能得益。
【考考察点】第八章 股指期货 第四节 股指期货投契与套利往还股指期货期现套利P269-276
C.正在3034点以上存正在反向套利机遇D.正在2995点以下存正在反向套利机遇
参考解析:【233网校独家解析,禁止转载】无套利区间的上界:F(t,T)+TC=S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]+TC=3000×[1+(5%-1%)×3÷12]+35=3065点;无套利区间的下界:F(t,T)-TC==S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]-TC=3000×[1+(5%-1%)×3÷12]-35=2995点;所以,相应的无套利区间为(2995,3065)。唯有实践期指高于上界时,正向套利才可能得益;反之,当实践期指低于下界时,反向套利才可能得益。故本题选D。
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