中国工商银行柜台记账式债券业务知识问答10. 记账式邦债与地方政府债券、邦度开垦银行债券、策略性银行债券及中邦铁道债券的厉重区别是什么？
柜台记账式债券是指工商银行通过电子银行渠道和境内开业网点为客户供应的黎民币记账式债券投资生意产物。记账式债券无需客户持有债券凭证，通过正在工商银行和债券托管机构开立的债券托管账户以电子形式记实客户债权。
柜台记账式债券的债券种类为经中邦黎民银行等禁锢部分照准可正在贸易银行举行生意，并正在焦点邦债立案结算有限仔肩公司或银行间墟市清理所股份有限公司等债券立案托管结算机构托管的债券。依据发行主体辨别，目前柜台记账式债券的债券种类厉重蕴涵经发行人认同的已发行邦债、地方政府债券、邦度开垦银行债券、策略性银行债券和发行对象蕴涵柜台营业投资者的新发行债券；依据发行刻日辨别，普通蕴涵1年、2年、3年、5年、7年和10年等种类；依据能否一连生意辨别，可分为一连生意种类和非一连生意种类。此中，一连生意是指正在一个自然周内，除因节假日等要素外，可正在自然周第一个管事日指准时点起至本周末了一个管事日指准时点止的生意功夫内一连生意。非一连生意是指正在一个自然周内，除因节假日等要素外，仅可正在管事日指定功夫段内生意。
柜台记账式债券的实在债券种类以工商银行实质供应种类为准。生意债券种类、周围和发行功夫等干系债券新闻，债券发行机构和工商银行将正在相合媒体公告。工商银行供应可一连生意的实在债券种类按期正在中邦工商银行官方网站（）债券频道下“新品速递”栏目公告。
记账式邦债是由黎民银行照准的，财务部通过记账式邦债承销团向社会各样投资者发行的以电子形式记实债权的可畅达邦债。
邦度开垦银行债券是指由邦度开垦银行遵守黎民银行照准的年度债券发行计算公然垦行的债券。2015年，银监会正式明晰了邦度开垦银行的债信策略，银行业金融机构投资于邦开行的金融债券视同策略性银行债权，危急权重为零。这一债信策略恒久太平，不设到期日，外现了邦度对邦开行不停予以信用援救的准绳。同时，债信策略对邦开行的黎民币、外币金融债均合用。
策略性银行债券是指由邦度或区域政府或禁锢机构以明晰形式对其信用危急供应全额保险的银行发行的债券。目前蕴涵中邦进出口银行和中邦农业进展银行公然垦行的债券。
中邦铁道债券是指以中邦邦度铁道集团有限公司（原中邦铁道总公司）为发行和归还主体的债券，蕴涵中邦铁道扶植债券、中期单子、短期融资券等债务融资用具，此中铁道扶植债券是指经邦度进展和转变委员会照准，由中邦邦度铁道集团有限公司公然垦行的债券。依据《中邦黎民银行办公厅合于批准将铁道债种别合并至政府援救机构债券的批复》（银办函〔2013〕390号）规则，上述三类债券均为政府援救机构债券。
地方政府债券蕴涵地方政府专项债券和地方政府普通债券。此中地方政府专项债券，指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府照准自办债券发行的计算单列市政府）为有必定收益的公益性项目发行的、商定必定刻日内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券；地方政府普通债券，是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府照准自办债券发行的计算单列市政府）为没有收益的公益性项目发行的、商定必定刻日内厉重以普通大众预算收入还本付息的政府债券。
附息债券是指遵守债券票面载明的利率及付出形式付出利钱的债券。债券的票面利率为年化收益率。附息债券遵守票面利率正在归还期内是否改变，分为固定利率债券和浮动利率债券。
固定利率债券是指正在发行时规则债券利率正在归还期内保留褂讪的债券。示例：2014年5月发行的邦度开垦银行2014年第十二期金融债券为固定利率债券，简称14邦开12，债券代码为140212，债券于2014年5月9日起息，2015年5月9日到期，刻日1年，票面利率为4.5%，到期一次还本付息。
浮动利率债券是指债券发行时规则债券利率正在归还期内随墟市利率按期浮动的债券。浮动利率订价往往为某一参考基准利率加减固定利差，债券利率正在存续期内跟着基准利率的改变而调节。目前，黎民币浮动利率债券的基准利率厉重蕴涵Shibor利率、一年定存利率和回购利率三种订价基准。
示例：2013年4月发行的进出口银行2013年第六期金融债券为3个月Shibor利率浮动债券，简称13进出06，债券代码为130306，债券于2013年4月19日起息，2016年4月19日到期，刻日3年，票面利率为3个月Shibor利率5日均值-0.2%，每季度调节一次，每年付息4次。此中，3个月Shibor利率是指中外洋汇生意核心暨天下银行间同行拆借核心正在网页发外的刻日为3个月的上海银行间同行拆放利率。
示例：2013年4月发行的邦度开垦银行2013年第二十六期金融债券为一年定存利率浮动债券，简称13邦开26，债券代码为130226，债券于2013年4月18日起息，2023年4月18日到期，刻日10年，票面利率为一年定存利率+1.15%，每半年调节一次，每年付息2次。此中，一年定存利率是指黎民银行正在网页公告的黎民币一年期按期存款利率。
示例：2005年12月发行的2005年中信集团公司企业债券为7天回购利率浮动债券，简称05中信债1，债券代码为058031，债券于2005年12月9日起息，2015年12月9日到期，刻日10年，票面利率为7天回购利率均匀值+1.48%，每半年调节一次，每年付息2次。此中，7天回购利率是指中外洋汇生意核心暨天下银行间同行拆借核心正在网页发外的标识为FR007的7天回购定盘利率。
贴现债券是指以低于债券面值的代价发行，到期时按债券面值归还本金，无票面利率的债券。贴现债券的刻日普通小于或等于一年。债券面值与发行代价的差额相当于债券的利钱收入，对应的发行折合年化收益率=[（债券面值-发行价）/发行价÷（债券刻日/365）]×100%。
示例：2014年3月进出口银行发行的1年期贴现金融债券，债券于2014年3月17日起息，2015年3月17日到期，刻日为365天，发行代价为95.5元，到期归还本金100元,对应的发行折合年化收益率=（100-95.5）/95.5÷（365/365）×100%=4.7120%。
一是发行主体分歧。记账式邦债的发行主体是财务部，地方政府债券的发行主体是地方财务部分，邦度开垦银行债券的发行主体是邦度开垦银行，策略性银行债券的发行主体是农业开垦银行和中邦进出口银行，中邦铁道债券的发行主体是中邦邦度铁道集团有限公司（原中邦铁道总公司）。
二是收益率程度分歧。地方政府债券、邦度开垦银行债券、策略性银行债券、中邦铁道债券的债券收益率普通高于同刻日的记账式邦债收益率。比方，依据焦点立案结算公司公告的收益率弧线年期记账式邦债的收益率程度是2.60%，而1年期地方政府债券（AAA）、邦开债、口行债、铁道债的收益率程度则分离为2.96%、2.75%、2.72%和3.40%。
一是券面形态分歧。储存邦债（凭证式）应用非规范金额的债券凭证，依据认购者的实质认购金额填写债券金额；记账式债券和储存邦债（电子式）没有实物样式的票券凭证，以电子记账形态发行和生意。
二是债券簿记形式分歧。置备储存邦债（凭证式）不需开户，由银行向客户出示凭证式邦债收款单举动债权记实证据；置备记账式债券和储存邦债（电子式）务必开立债券托管账户，用于客户持有债券的簿记。
三是活动性分歧。储存邦债（凭证式）和储存邦债（电子式）不成上市畅达生意，但可提前兑取；记账式债券可能上市畅达生意，此中记账式邦债可正在贸易银行柜台墟市、生意所或银行间墟市举行转托管和生意，新增券种依据发行文献规则确定转托管的鸿沟。
四是交易功夫分歧。储存邦债（凭证式）和储存邦债（电子式）仅能正在债券发行期内置备；记账式债券除可正在发行期内买入，也可正在上市后的生意功夫内随时交易。
五是计息肇始日分歧。储存邦债（凭证式）从置备之日起计息；储存邦债（电子式）自愿行之日起计息；记账式债券依据发行文献规则的起息日起息。
六是付息形式分歧。储存邦债（凭证式）普通正在到期后按票面利率还本付息；记账式债券和储存邦债（电子式）正在发行文献中规则付息形式，普通每年或半年付息一次。
一是生意场地分歧。柜台记账式债券通过银行料理，生意所债券交易需到证券公司料理。
二是交易成交形式分歧。柜台记账式债券的成交形式为做市商式，客户可按银行报价立即成交；生意所债券的成交形式为拉拢成交，生意两边的交易代价和数目类似时成交，不然也许不可交或片面成交。
三是生意用度分歧。交易柜台记账式债券不需缴纳生意用度，交易生意所债券须要按生意量缴纳必定比例的生意用度。
银行间债券墟市是债券的批发墟市，生意场地为天下银行间同行拆借核心本币生意编制，插足者厉重是贸易银行、信用社、证券公司、保障公司、财政公司和基金等金融机构投资者，小我和非金融机构投资者普通不行进入，生意两边厉重以一对一询价和做市商报价等形式举行生意，生意金额较大。
柜台记账式债券墟市是债券的零售墟市，是银行间债券墟市的延迟和有益添加，生意场地为承办银行的境内开业网点或电子渠道，插足者以小我或非金融机构投资者为主，未正在债券立案托管结算机构开户的金融机构、投资公司、投资经管机构等也可插足，插足者遵守承办银行公告的债券生意代价与承办银行完毕生意，生意金额相对较小。
柜台记账式债券的生意币种是黎民币。生意报价单元为“元/百元面值”，保存小数点后两位数字，资金清理单元为元，保存小数点后两位数字（四舍五入法）。债券生意报价和应计利钱正在报价界面显示时保存小数点后两位数字，债券到期收益率正在报价界面显示时保存小数点后四位数字。
柜台记账式债券的单笔生意开始数目为100元面值，生意最小递增单元为100元面值。
发行期或续发行期内，工商银行遵守发行人公告的债券发行全价保存小数点后两位数字后举行报价。
生意期内，工商银行正在归纳参考银行间债券墟市代价走势、墟市活动性及生意头寸处境等要素的根源上向客户供应生意报价，并有权依据墟市处境随时对生意报价举行调节。
柜台记账式债券的生意报价蕴涵客户买入净价、客户卖出净价、客户买入全价、客户卖出全价、应计利钱、客户买入到期收益率及客户卖出到期收益率等。
柜台记账式债券的净价是指扣除按债券票面利率阴谋的应计利钱后的债券代价。债券全价等于净价加上应计利钱，二者干系为：债券全价＝债券净价＋应计利钱。此中，附息债券的应计利钱=柜台记账式债券票面利率×起息日或上一付息日至结算日的实质天数×100/年付息频率/此刻付息周期的实质天数（注：100为债券面值，天数算头不算尾）；贴现债券的应计利钱=债券发行代价×发行折合年化收益率×已计息天数/此刻付息周期的实质天数（算头不算尾）。
柜台记账式债券实行净价生意，全价结算。即生意代价以净价显示、生意完毕后遵守全价举行资金结算。客户买入净价指客户向工商银行买入记账式债券（即工商银行向客户卖出记账式债券）的生意净价，客户买入全价=客户买入净价+应计利钱；客户卖出净价指客户向工商银行卖出记账式债券（即工商银行向客户买入记账式债券）的生意净价，客户卖出全价=客户卖出净价+应计利钱。
此中：债券净价保存到小数点后两位（四舍五入），工商银行编制对客户显现也为两位小数；债券全价及应计利钱遵守编制默认位数保存到小数点后众位（四舍五入），工商银行编制对客户仅显现两位小数（四舍五入）；结算金额遵守编制默认位数阴谋，有也许会涌现结算金额和应计利钱金额与遵守对客户显现报价乘数目得出的金额比拟存正在分别的处境，债券结算金额以工商银行编制实质记实为准。
示例：13附息邦债18（130018）的报价新闻如下，该支邦债票面利率为4.08%。
倘使客户正在10月22日买入100元面值的13附息邦债18（130018），生意净价为99.99元/百元面值，结算全价=99.99+0.68=100.67元/百元面值；倘使客户正在10月22日卖出100元面值的该支债券，则生意净价为99.25元/百元面值，结算全价为99.25+0.68=99.93元/百元面值。
示例：14进出16（140316）的报价新闻如下，债券发行代价为97.88元。
倘使客户正在4月9日买入100面值的14进出16（140316），则生意净价为97.91元/百元面值，结算全价=97.91+0.26=98.17元/百元面值；倘使客户正在4月9日卖出100面值的该支债券，则生意净价为97.71元/百元面值，结算全价为97.71+0.26=97.97元/百元面值。此中，债券的应计利钱=97.88×4.2965%×23/365=0.26元，23天为债券起息日2014年3月17日到2014年4月9日已计息天数，184天为债券起息日2014年3月17日至债券到期日2014年9月17日的实质天数，4.2965%为依据发行代价阴谋的持有至到期收益率，即（100-97.88）/97.88/184×365。
客户可通过工商银行指定开业网点柜面、工商银行官方网站（）、电线）、中邦债券新闻网（）等渠道获取柜台记账式债券的行情新闻。
柜台记账式债券代价受邦外里种种政事、经济要素及突发事宜的影响，也许会发作晦气动摇。客户举行柜台记账式债券生意存正在亏空的也许，客户应眷注墟市代价改变，郑重生意。
客户举行柜台记账式债券生意除眷注墟市危急外，还应注意也许面对的策略危急、信用危急、活动性危急、操态度险、不成抗力及突发事宜危急，以及其他或有危急，请留心阅读产物先容和营业允诺中的干系提示。
柜台记账式债券生意遵守成交形式分歧分为债券发行认购生意、债券续发行认购生意和现券交易生意。
（1）债券发行认购生意。债券发行认购生意指客户正在债券发行期内认购债券的生意。
（2）债券续发行认购生意。债券续发行认购生意指客户正在债券续发行期内认购债券的生意。债券续发行是指发行主体对初次发行新进入生意期的债券举行增发的行动。
（3）现券交易生意。现券交易生意指客户正在债券生意期内遵守工商银行生意报价及时交易债券的生意。
柜台记账式债券转托管是指统一客户正在分歧承办银行（从事柜台记账式债券营业的贸易银行）或分歧墟市开立的托管账户之间的托管债券变更，即客户将持有的债券从一个托管账户转到另一个托管账户托管。
遵守焦点邦债立案结算有限仔肩公司干系规则，记账式邦债可正在分歧承办银行之间、柜台债券墟市和生意所墟市之间转托管。此中，客户可能正在分歧承办银行开立的债券托管账户之间举行托管债券的变更，债券正在T+1日到账；客户也可正在柜台债券墟市和生意所墟市开立的债券托管账户之间举行托管债券的变更，债券正在T+2日到账。
柜台记账式债券非生意过户是指因公法扣划、赠予、遗产承继和遗赠等非生意出处，客户向工商银行申请料理的记账式债券完全权的变更。
境外里具有所有民事行动才力的小我客户，以及正在中华黎民共和邦境内依法设立的企行状单元、邦度坎阱、社会整体、金融机构、投资公司、投资经管机构等对公客户，均可申请料理柜台记账式债券营业开户。
须要注意的是，对公客户许诺诺开立债券账户时，未正在债券立案托管结算机构开户；正在柜台债券营业账户销户前，不得直接正在债券立案托管结算机构寡少开立一级托管账户。金融机构、投资公司或者投资经管机构经管的理家产物、证券投资基金和其他投资性计算应由上述金融机构、投资公司或者投资经管机构代其料理营业。
小我客户可到创设柜台记账式债券营业的开业网点或通过电子银行渠道（网上银行、手机银行）料理柜台记账式债券营业开户。对公客户只可正在工商银行的开业网点料理柜台记账式债券营业开户。
客户料理柜台记账式债券营业开户前，须充明白了柜台记账式债券生意的特色及干系危急，有劲阅读柜台记账式债券客户文档，并准许遵从客户文档中的《中邦工商银行柜台记账式债券产物先容》以及《中邦工商银行柜台记账式债券生意法例》的扫数实质，缔结并施行客户文档中的《中邦工商银行柜台记账式债券生意允诺》。客户确认竣事上述流程,开立或指定债券生意的资金账户并缴纳债券托管账户开户用度后，工商银行将为其开立柜台记账式债券托管账户。
客户正在工商银行举行柜台记账式债券产物生意，须指定自己或本机构正在工商银行开立的小我借记卡或对公结算账户举动生意柜台记账式债券产物的资金账户，并开立一个债券托管账户，用于柜台记账式债券的托管簿记。
依据黎民银行干系经管规则，目前客户料理柜台记账式债券开户须要交纳每户10元黎民币的记账式债券托管账户开户手续费。其它，工商银行不收取其他手续费。
客户正在工商银行不再料理柜台记账式债券营业，可通过开业网点提交申请或通过电子银行渠道（网上银行、手机银行）刊出债券托管账户。客户举行刊出前，须卖出或转托管转出债券托管账户中完全的记账式债券。客户竣事柜台记账式债券生意刊出后，其与工商银行缔结的《中邦工商银行柜台记账式债券生意允诺》即终止。
目前工商银行已开通电子银行渠道和境内开业网点柜面渠道的柜台记账式债券生意营业，客户可通过网上银行、手机银行及电话银行等电子银行渠道或境内开业网点举行柜台记账式债券生意。此中，电子银行渠道合用于债券发行认购、债券续发行认购、现券交易和债券转托管等生意；开业网点柜面渠道合用于债券发行认购、债券续发行认购、现券交易、债券转托管和债券非生意过户等生意。
遇邦度法定节假日、按邦度规则调节后的实质憩息日以及禁锢部分规则的停滞生意日，或因涌现自然磨难、干戈等不行猜念、不行避免、不行征服的不成抗力事宜，或因受邦际上种种政事、经济、突发事宜等要素的影响，或受通信挫折、编制挫折、电力断绝、墟市停滞生意等无意事宜或金融险情、邦度策略改变等要素的影响，工商银行可暂停柜台记账式债券生意，并正在可行的条件下，尽也许提前或实时通过官方网站（）等渠道见告客户。
柜台记账式债券不束缚当日生意次数，客户当天买入的债券可能正在当天生意功夫内卖出。
正在柜台记账式债券生意功夫内，客户卖出债券后的资金及时清理，并划入客户的资金账户。
客户可能正在债券发行期或续发行期认购债券，也可能正在债券生意期置备债券，通过持有债券到期或者正在生意期卖出债券获取投资收益。投资收益蕴涵利钱收入和生意价差收入。此中，利钱收入是指客户实质持有债券时间获取的利钱收入；生意价差收入是指客户生意期债券卖出净价或到期获取的债券本金与债券买入净价的差额。
利钱收入=客户卖出债券时收到的应计利钱-客户买入债券时付出的应计利钱+客户持有债券时间和债券到期后获取的兑付的利钱；生意价差收入=债券到期归还的本金或债券卖出净价-债券买入净价。
示例：12附息邦债16（120016）2012年9月6日起息，2019年9月6日到期，票面利率为3.25%，发行刻日为7年，每年付息一次。债券正在发行期、续发行期及生意期报价新闻，以及客户投资该支债券不怜惜景下的收益阴谋如下：
客户于2012年9月6日认购100元面值的债券并持有到期，获取的利钱收入为22.75元=100×3.25%×7，生意价差收入为0元=100-100，合计收入为22.75元=22.75+0。遵守到期收益率阴谋公式阴谋，客户投资该支债券的到期收益率=3.25%，与票面利率类似。
客户于2012年9月6日认购100元面值的债券，正在2013年2月22日遵守98.72元的净价卖出债券，获取的利钱收入为1.5元=1.5-0，生意价差收入为-1.28元=98.72-100，合计收入为0.22元=1.5-1.28。遵守持有期年化收益率阴谋公式阴谋，对应的持有期年化收益率=0.22/100/169×365=0.4751%。
客户于2012年10月11日认购100元面值的债券并持有到期，获取的利钱收入为22.4元=100×3.25%×7-0.35，生意价差收入为1.02元=100-98.98，合计收入为23.42元=22.4+1.02。遵守到期收益率阴谋公式阴谋，客户投资该支债券的到期收益率为3.4112%。
客户正在2013年2月22日买入100元面值的债券并持有到期，获取的利钱收入为21.5元=100×3.25%×7-1.5，生意价差收入为1.03元=100-98.97，合计收入为22.53元=21.5+1.03。遵守到期收益率阴谋公式阴谋，客户投资该支债券的到期收益率为3.4262%，与银行公告的客户买入价到期收益率类似。
客户正在2013年2月22日买入100元面值的债券，正在2013年5月22日卖出该支债券，债券生意净价为99.14元，结算全价为101.44元，实质持有天数为89天，持有时间没有获取兑付的利钱收入。客户获取的利钱收入为0.8元=2.3-1.5，生意价差收入为0.17元=99.14-98.97，合计收入为0.97元=0.8+0.17。遵守持有期年化收益率阴谋公式阴谋，对应的持有期年化收益率=0.97/100.47÷89×365=3.9595%。
利钱收入=客户卖出债券时收到的应计利钱-客户买入债券时付出的应计利钱；生意价差收入=债券卖出净价-债券买入净价。
示例：14进出16（140316）2014年3月17日起息，2014年9月17日到期，债券无票面利率，发行代价为97.88元，到期归还本金100元（对应生意净价97.88元，应计利钱2.12元），发行折合年化收益率为4.2965%。债券正在发行期及生意期报价新闻，以及客户投资该支债券不怜惜景下的收益阴谋如下：
客户于2014年3月16日认购100元面值的债券并持有到期，获取的利钱收入为2.12元=2.12-0，生意价差收入为0元=97.88-97.88，合计收入为2.12元=2.12+0。遵守到期年化收益率阴谋，客户投资该支债券的到期收益率=2.12/97.88÷184×365=4.2965%。
客户正在2014年4月9日买入100元面值的债券并持有到期，获取的利钱收入为1.86元=2.12-0.26，价差收入为-0.03元=97.88-97.91，合计收入为1.83元=1.86-0.03。遵守到期年化收益率阴谋，客户投资该支债券的到期收益率=1.83/98.17÷161×365=4.2261%，与银行公告的客户买入价到期收益率类似。
客户正在2014年4月9日买入100元面值的债券，正在2014年5月9日卖出该支债券，债券生意净价为97.88元，结算全价为98.49元，实质持有天数为30天，获取的利钱收入为0.35元=0.61-0.26，生意价差收入为-0.03元=97.88-97.91，合计收入为0.32元=0.35-0.03。遵守持有期年化收益率阴谋的年化收益率=0.32/98.17÷30×365=3.9659%。
债券付息是指债券发行人正在付息日向客户付出利钱，到期兑付是指债券发行人正在到期兑付日向客户付出合计本息。
债券付息或到期兑付前，债券发行人将对记账式债券债权举行确认，债权确认之日为债权立案日。附息债券每次付息的债权立案日普通为债券付息日之前的第2个管事日，债券付息日之前的第1个管事日停滞生意，付息日光复生意。附息债券和贴现债券到期兑付的债权立案日普通为债券到期兑付日前第3个管事日，并从债权立案日后第1个管事日起停滞生意。付息日或到期兑付日前7个管事日不行料理债券转托管。
客户正在债券付息债权立案日日终持有该债券的，可获取该债券本期利钱。客户正在债券到期兑付债权立案日日终持有该债券的，可获取该债券本金及到期利钱。
工商银行依据发行人正在发行文献公告的起息日、付息日和到期兑付日等干系因素阴谋应付利钱和本金金额，正在债券付息日为客户料理付息，正在债券到期兑付日为客户料理到期本金返还及利钱结算。
债券起息日指起首阴谋债券利钱的日期。付息日指债券发行人向债券投资人付出利钱的日期。债券到期兑付日指债券发行人到期归还本金并付出末了一次利钱的日期。
示例：13附息邦债18（130018）的发行期为2013年8月22日至8月26日，缴款日为8月26日，债券起息日为2013年8月22日，到期日为2023年8月22日，票面利率为4.08%，付息频率为每年付息2次，每年2月22日和8月22日付息。客户正在2013年8月22日至8月26日发行期内认购的债券遵守债券的起息日8月22日起首计息。2013年8月22日至2014年2月22日为第一个计息期，债券发行人遵守票面利率4.08%和计息期实质天数184天，于2014年2月22日向债券投资人付出该计息期的债券利钱。第二个计息期为2014年2月22日至2014年8月22日，后续的计息期以此类推。
示例：14邦开01（140201）的发行期为2014年1月10日至1月14日，缴款日为1月14日，债券起息日为2014年1月14日，到期日为2017年1月14日，票面利率为5.6957%，每年付息一次，到期还本付息。客户正在2014年1月10日至1月14日发行期内认购的债券遵守债券的起息日1月14日起首计息。
示例：14进出16（140316）的发行期为2014年3月14日至3月16日，缴款日为3月17日，债券起息日为2014年3月17日，到期日为2014年9月17日。债券没有票面利率，发行代价为97.88元，到期归还本金100元，发行折合年化收益率为4.2965%。客户正在2014年3月14日至3月16日发行期内认购的债券遵守债券的起息日3月17日起首计息。
须要注意的是，客户正在发行期认购的债券遵守发行人发行文献规则的起息日起首计息。
客户可依据干系规则正在开业网点或电子银行渠道（不含电话银行）提交柜台记账式债券转托管转出申请，由开业网点或电子银行渠道（不含电话银行）受理并料理。工商银行将自愿扣减客户债券托管账户中转出债券的面值。
客户料理柜台记账式债券转托管转入无须向工商银行提交任何申请，工商银行自愿将转入债券记入客户的债券托管账户。
债券付息日或兑付日前7个管事日不行料理债券转托管，债券付息日当日光复料理转托管营业。
客户可正在开业网点提交柜台记账式债券非生意过户转出申请，持自己有用身份证件及工商银行指定的其他干系质料，并填写营业申请书，由开业网点受理并料理。工商银行将自愿扣减客户债券托管账户中转出债券的面值。
客户料理柜台记账式债券非生意过户转入无须向工商银行提交任何申请，工商银行自愿将转入债券记入客户的债券托管账户。
客户可通过工商银行电子银行或开业网点渠道，也可能通过焦点邦债立案结算有限公司等托管机构的电话查问编制等渠道查问持有的债券余额。因为数据传输存正在时滞，正在片面时点内焦点邦债立案结算有限公司等托管机构的查问结果与工商银行电子银行或开业网点渠道查问的结果也许不类似。如有疑义，请筹议效劳热线. 客户持有的记账式债券可能用于质押贷款吗？
工商银行动满意客户正在更众功夫段生意债券的需求，推出可一连生意的柜台记账式债券种类。推出一连生意的债券种类后，客户生意操作法式没有本质性改变。
（1）客户发行期和续发行期认购债券时，倘使认购日早于债券起息日，工商银行于认购日冻结客户资金，并遵守活期存款利率为客户资金计息，计息区间为认购日到起息日（算头不算尾），自债券起息日起遵守债券票面利率为客户资金计息；倘使认购日晚于或等于债券起息日，工商银行于认购日直接扣划客户资金，自债券起息日起遵守债券票面利率为客户资金计息。示例2：18邦开14正在柜台债券墟市的第一次续发行期为2018年11月7日到2018年11月8日，通过续发行期所认购债券的起息日为2018年11月9日。假设客户于2018年11月7日认购1000元面值，工商银行于2018年11月7日冻结客户资金，并遵守活期存款利率为客户资金计息，计息区间为11月7日到11月9日（算头不算尾），自2018年11月9日起遵守债券票面利率为客户资金计息。
示例3：15附息邦债02正在柜台债券墟市的发行期为2015年1月22日到2015年1月26日，起息日为2015年1月22日。假设客户于2015年1月25日认购1000元面值，工商银行于2015年1月25日直接扣划客户资金，自2015年1月22日起遵守债券票面利率为客户资金计息。
（2）正在途生意是指客户正在发行期和续发行期认购债券时，倘使认购日早于债券起息日，则正在债券起息日之前客户所认购债券的显示形态为“正在途生意”，客户可正在“正在途生意”中查问持仓处境和认购明细；从债券起息日起，客户所认购的债券将从“正在途生意”转至“我的柜台记账式债券”中，干系生意明细正在“查问生意明细”中显现。倘使认购日晚于或等于债券起息日，则不存正在“正在途生意”。
示例1：19邦开01正在柜台债券墟市的发行期为2019年1月16日到2019年1月17日，起息日为2019年1月18日。假设客户于2019年1月16日认购1000元面值，工商银行于2019年1月16日冻结客户资金，正在1月18日以前客户认购的1000元面值债券将正在“正在途生意”栏目显现；1月18日起“正在途生意”将无生意明细，干系债券持仓处境将正在“我的柜台记账式债券”栏目显现，干系生意明细将正在“查问生意明细”栏目显现。
示例2：15附息邦债02正在柜台债券墟市的发行期为2015年1月22日到2015年1月26日，起息日为2015年1月22日。假设客户于2015年1月25日认购1000元面值，工商银行于2015年1月25日直接扣划客户资金，干系债券处境将正在“我的柜台记账式债券”栏目显现，干系生意明细将正在“查问生意明细”栏目显现。
（1）干系页面调节处境优化“查问生意明细”页面：新增“到期收益率”、“生意前均匀持仓净价”、“当笔价差损益”、“当笔利钱收益”、“到期利钱收益”字段；并扩展“详情”操作按钮，点击可查看扫数涉及生意明细新闻字段。
优化“债券持仓”页面：关于小我网银，“债券持仓”页面指“我的柜台记账式债券”页面；关于企业网银，“债券持仓”页面指“柜台记账式债券持仓”页面（下文统称“债券持仓”）。债券持仓”页面新增“到期日期”、“净价浮动盈亏”、“净价浮动盈亏试算”、“应计利钱收益”、“到期利钱收益”字段，并按指定“币种”显现客户持有债券。客户还可点击“详情”按钮查看扫数涉及持有债券新闻的字段。原“浮动盈亏”字段改名为“累计盈亏”字段，正在点击“详情”按钮页面显现。
小我网银柜台记账式债券营业编制新增“生意账户经管”页面：原“我的柜台记账式债券页面”下“我的债券托管账户新闻”及干系“调节手机号”、“查看生意允诺”等按钮移至本页。
“查问生意明细”页面和“债券持仓”页面新增的干系损益数据字段，仅举动客户自行阴谋损益时的参考新闻，对客户生意债券金额无实质影响。因编制算法、尾差数据四舍五入打点等出处，编制显现数据也许与客户实质损益有轻微分别。
因为史乘数据不成追溯，关于2019年4月14日前发作的生意明细，“查问生意明细”及详情页面中新增字段显示为“-”；关于2019年4月14日前客户持有的债券，工商银行按下述法例对“债券持仓”及“详情”页面中干系损益数据举行初始化打点：“均匀持仓净价”按相应债券4月12日“客户买入净价”记实初始值，并据此阴谋干系“净价浮动盈亏”和“净价浮动盈亏试算”字段；“应计利钱本钱”按相应债券4月14日“应计利钱总额”记实初始值；“应计利钱收益”、“史乘利钱收益”按0.00元记实初始值；“史乘价差损益”按“累计盈亏”（原“浮动盈亏”字段）-“净价浮动盈亏”记实初始值。
工商银行编制阴谋逻辑将“转托管转入”、“非生意过户转入”等扩展债券余额的操作视为买入生意，以发作操作时工商银行编制“客户买入净价”为根源阴谋干系持仓本钱数据；将“转托管转出”、“非生意过户转出”等裁汰债券余额的操作视为卖出生意，以发作操作时工商银行编制“客户卖出净价”为根源阴谋干系持仓损益数据。切磋到上述阴谋法例与客户实质展开生意本钱也许存正在分别，工商银行编制援救客户正在网银“债券持仓”页面“净价浮动盈亏试算”效力下自决调节生意本钱，并相应阴谋净价浮动盈亏数值，以便更凿凿反响投资收益。对转托管转入、转出，非生意过户转入、转出等影响债券持仓的操作，正在“查问生意明细”及“详情”页面仅显示生意面值。
“生意前均匀持仓净价”指当笔生意发作前，此刻持仓的每百元面值债券对应的均匀净价，用于权衡生意前持有每百元面值债券的净价本钱。正在生意发作前，可点击“我的柜台记账式债券”页面临应债券“详情”按钮，查问“均匀持仓净价”获取“生意前均匀持仓净价”。a
“到期利钱收益”指假设客户自生意日起，持有生意面值债券至到期日，可获取的利钱收益金额。阴谋公式为：到期利钱收益=（单次付息金额×节余付息次数）×生意面值/100-应计利钱×生意面值/100。此中，关于附息债券，“单次付息金额”为100元/百元面值×票面利率/付息频率；关于贴现债券，“单次付息金额”为100-债券发行代价。为使干系损益数据更为正确，编制应用“应计利钱”数据较页面显示保存两位小数数据更为正确，客户应用上述公式阴谋数据与编制显示数据也许存正在尾差。
“均匀持仓净价”指此刻持有每百元面值债券对应的均匀净价，用于权衡债券的净价本钱，仅正在客户买入债券时转折，卖出债券时坚持褂讪。阴谋公式为：均匀持仓净价= (生意前均匀持仓净价×生意前债券面值余额+客户买入净价×客户买入份额）/（生意前债券面值余额+客户买入份额）。为使干系损益数据更为正确，编制应用“均匀持仓净价”数据较页面显示保存两位小数数据更为正确，客户应用上述公式阴谋数据与编制显示数据也许存正在尾差。a
切磋到编制升级初始化法例及对转托管、非生意过户等操作的默认阴谋法例获得生意本钱数据与客户实质展开生意本钱也许存正在分别，编制效力援救客户应用“净价浮动盈亏试算”效力自决调节生意本钱，并相应阴谋净价浮动盈亏数值，以便更凿凿反响投资收益。阴谋公式为：净价浮动盈亏试算=此刻市值（净价）-净价本钱金额。客户可点击“净价浮动盈亏试算”字段下方数据进入相应效力页面，正在页面中按实质处境窜改“净价本钱金额”，编制将自愿阴谋并显示更新后的“ 净价浮动盈亏试算”字段；点击“提交”按钮后，编制可记实客户窜改的“净价本钱金额”，并一连按相应数据阴谋并显示“净价浮动盈亏试算”字段。客户树立“净价本钱金额”数据不影响编制对“均匀持仓净价”等其他损益数据的阴谋。
“史乘价差损益”指客户初次持有该支债券至此刻时点，通过卖出生意累计获取的价差收益或耗费金额。阴谋公式为：史乘价差损益=生意前史乘价差损益+当笔价差损益。此中“当笔价差损益”指新发作生意客户实质完成的价差收益或耗费金额，可正在“查问生意明细”页面查问。a
“应计利钱本钱”指客户持有该支债券至此刻查问时点，累计付出的应计利钱汇总本钱。当客户收到当期利钱付息时，付息金额掩盖扫数应计利钱本钱，“应计利钱本钱”字段清零。a
“到期利钱收益”指假设客户自此刻查问时点起，持有此刻债券面值余额至到期日，可获取的利钱收益金额。阴谋公式为：到期利钱收益=（单次付息金额×节余付息次数）×债券面值余额 / 100 - 应计利钱×债券面值余额 / 100。此中，关于附息债券，“单次付息金额”为100元/百元面值×票面利率 / 付息频率；关于贴现债券，“单次付息金额”为100 - 债券发行代价。为使干系损益数据更为正确，编制应用“应计利钱”数据较页面显示保存两位小数数据更为正确，客户应用上述公式阴谋数据与编制显示数据也许存正在尾差。a
自布告日起，机构投资者正在工商银行料理柜台记账式债券营业开户须向工商银行供应“团结社会信用代码证”举动有用身份证件，工商银行不再受理机构投资者持“机合机构代码证”料理上述营业。投资者未于2020年12月31日前正在工商银行更新有用身份证件新闻，也许导致无法正在工商银行料理柜台记账式债券营业生意、转托管等处境，由此出现的干系危急和耗费均由投资者自行负责。
注：本学问问答所列新闻仅供客户参考，不组成任何投资或生意发起。客户料理柜台记账式债券生意营业实在应以《中邦工商银行柜台记账式债券产物先容》、《中邦工商银行柜台记账式债券生意法例》和《中邦工商银行柜台记账式债券生意允诺》为准。