证券和期货重点知识全面版本修改黑体加线外现是中心回忆实质，暗影外现次中心回忆实质或较难通晓实质，海浪线外现且则必要回忆的实质或简易通晓实质。通常温习重要闭心 中心实质，考前疾捷浏览加线实质。 第一章、证券商场概述 学问点 101（P1）：证券的寓意（众选） □证券是指(1)各种记录并代外肯定职权的执法凭证 (2)用以证实或设定权益所做成的书面凭证，(3)用以解说证券持有人或圈外人有权赢得该证券拥 有的特定权柄的凭证。证券可能接纳纸质形势或其他形势。 学问点 102（P1）：有价证券的寓意（决断） 有价证券是标有票面金额，用于证实持有人或该证券指定的特定主体对特定家产具有统统权或债权的凭证。□这类证券自己没有代价，但它代外着一 定量的家产权益，于是可能正在证券商场上交易和通畅，客观上具有生意价钱。 □有价证券是虚拟本钱。虚拟本钱指以有价证券形势存正在，并能给持有者带来肯定收益的本钱。相对独立于实质本钱除外。平时虚拟本钱可靠本钱 的账面价钱，乃至与可靠本钱的重置价钱也不肯定相称，其转折并不齐备反响实质本钱额的转折。 学问点 103（P2）：有价证券分类观念（众选、决断） 狭义有价证券指本钱证券，广义搜罗商品证券、钱银证券和本钱证券。 1、商品证券是证实持有人有商品统统权或利用权的凭证。□有提货单、运货单、堆栈栈单等（不行事先确定对象的，不属于。如钱银、购物券等） 2、钱银证券是自己能使持有人或圈外人赢得钱银索取权的有价证券。□搜罗：一类是贸易证券：贸易汇票、贸易本票；另一类是银行证券：银行汇票、 银行本票和支票。 3、本钱证券是指由金融投资或与金融投资有直接闭系的营谋而发生的证券。持有人有肯定的收入哀求权。本钱证券是有价证券的重要形势。 学问点 104（P2）：有价证券分类（单选、众选、决断）
□1、按发行主体的分别，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。政府证券指主题政府或地方政府发行的债券。政府机构证券是由经准许的政府 机构发行的证券。公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。正在公司证券中，平时将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，个中金融 债券尤为常睹。
□2、按是否正在生意所挂牌生意，分为上市证券与非上市证券。上市证券是经证券主管陷阱准许发行，并经证券生意所依法审核制定，应许正在证券交 易所内公然交易的证券。非上市证券是未申请上市或不契合证券生意所挂牌生意前提的证券。非上市证券不应许正在证券生意所内生意，但可能正在其他 证券生意所商场发行和生意。凭证式邦债、电子式积蓄邦债、广泛怒放式基金份额和非上市民众公司的股票属于非上市证券。 □3、按召募体例分类，分为公募证券和私募证券。公募证券是发行人向不特定的社会民众投资者公然拓行的证券，审核较苛刻并接纳公示轨制。私 募证券是指向特定的投资者发行的证券，其审核宽松，投资者少，不接纳公示轨制。信任策画和理财策画属私募证券。 □4、按权益本质，分为股票、债券和其他证券。股票和债券是证券商场两个最根本和最重要的种类（基金不是）。 学问点 105（P3）：□有价证券特点（单选、决断） 1、收益性。 2、活动性。指证券变现的难易水平。极高活动性务必满意三个前提：很容易变现、变现的生意本钱较小、本金连结相对稳固。可能通过兑付、承兑、 贴现和让渡等体例杀青。 3、危害性。指实质收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。举座上说，证券的危害与其收益成正比。平时情景下，危害越大的证券， 投资者央求的预期收益越高；危害越小的证券，投资者央求的预期收益越低。 4、克日性。债券凡是有了了的还本付息克日。股票没有克日，可能视为无期证券。 学问点 106（P）：□证券商场的特点（众选） 1、代价直接相易的场面。--有价证券是代价的一种直接发挥形势 2、家产权益直接相易的场面。--有价证券是家产权益的直接代外 3、危害直接相易的场面。―― 搬动的不但是收益权，同时也蕴涵危害
学问点 107（P4）：证券商场机闭。 证券商场机闭是证券商场的组成及其各个人之间的量比干系。 1、宗旨机闭。按证券进入商场的依序而酿成的机闭干系。□分为发行商场和生意商场。证券发行商场又称为“一级商场”或“低级商场”，是发行人 以筹集资金为宗旨，遵守肯定的执法轨则和发行步调，向投资者出售新证券所酿成的商场。证券生意商场又称为“二级商场”、“通畅商场”或“次 级商场”，是已发行证券通过交易生意杀青通畅让渡的商场。
□发行商场和生意商场互相依存、互相限制，是一个不行豆剖的举座。发行商场是生意商场的本原和条件。生意商场是证券得以继续夸大 发行的须要前提。其余，生意商场的生意价钱限制和影响着证券的发行价钱，是证券发行时必要研商的紧要要素。
证券商场的宗旨性还外示为区域分散、遮盖公司类型、上市生意轨制以及禁锢央求的众样性。□遵照所任职和遮盖的上市公司类型，分为环球商场、 世界商场、区域商场；遵照上市公司领域、禁锢央求等分别，分为主板商场、二板商场（创业板）；遵照商场的生意水平，分为集结生意商场（生意 所商场）和柜台商场等 2、种类机闭。依有价证券的种类而酿成。分为股票、债券、基金、衍生品商场。 3、生意场面机闭。□按生意营谋是否正在固定场面举行分为有形商场和无形商场。有形商场称为“场内商场”，指有固定场面的证券生意所商场。有形 商场的成立是证券商场走向集结化的紧要标记之一。把无形商场称为“场外商场”或“柜台商场”，指没有固定场面的证券生意所商场。目前，场内 商场与场外商场之间的截然划分依然不复存正在，闪现了众宗旨的证券商场机闭。 学问点 108（P5）：证券商场的根本成效。 □证券商场被称为邦民经济的“晴雨外”。 1、筹资-投资成效。证券商场一方面为资金需求者供给通过发行证券筹集资金的时机，另一方面为资金供给者供给了投资对象。 2、订价成效。能发生高投资回报的本钱，商场的需求就大，相应的证券价钱就高；反之，证券价钱就低。 3、本钱摆设成效。是通过