答：在期货公司开户6个月以上的个人投资者经IB业务介绍到证券公司或期货公司开户Saturday, April 20, 2024买股票行情上海证券来往所（以下简称“本所”）股票期权开户办事已于1月26日正式启动。请各期权筹办机构服从本所干系央求，踊跃构造及格投资者尽速做好股票期权开户办事。现就开户历程中期权筹办机构凑集反响的几个题目诠释如下：

　　答：各期权筹办机构应服从《上海证券来往所股票期权试点投资者适宜性料理指引》、《闭于投资者开立衍生品合约账户相闭事项的通告》以及《闭于做好股票期权投资者临柜开户效劳的通告》的完全央求，做好期权投资者开户办事。干系文献请参睹本通告附件1、附件2 和附件3。

　　答：对待相符央求的及格投资者，期权筹办机构可先为其开立衍生品合约账户和衍生品保障金账户，待结算银行银衍开户企图停当后再帮帮投资者开立银行结算账户。

　　三、 投资者开户历程完全必要拍摄哪些实质？对摄像工具是否有完全央求？机构投资者开户是否也需灌音录像？

　　答：期权筹办机构只需完备记实投资者誊录《股票期权危害揭示书》及干系开户文献中的允许文字的全历程。干系摄像只需明确、巩固、流利即可。本所并未对摄像工具做异常央求。各开业部可应用现有电子工具（如：手机、相机等）对开户历程做灌音、录像。该摄像央求只针对部分投资者开户，对机构投资者开户本所不做硬性央求。

　　答：为保证ETF期权正式上线后的安定运转，本所拟于期权正式上线后暂停股票期权全真模仿来往一段期间。请各期权筹办机构尽速陈设投资者开立模仿期权账户，并完工所需的模仿来往通过，避免影响期权投资者的开户办事。

　　答：平凡机构投资者参加期权来往，干系营业职员应具有本所认同的期权模仿来往通过（通过该机构开设的账户），完全来往通过央求比照部分投资者申请三级来往权限所需来往通过。

　　六、 依照《闭于进一步增强股票期权投资者适宜性料理干系办事的通告》的干系央求，个别期权筹办机构自查后提交了投资者学问测试功效裁撤申请，这个别投资者何时可能从新申请考察？

　　答：本所干系部分正正在后台攥紧处分相闭测试功效裁撤的申请，估计这个别投资者昭质起可从新申请插手期权学问测试。

　　七、 对待指定来往正在证券公司6个月以上的央求，这6个月是否务必连气儿盘算？

　　八、 正在期货公司开户6个月以上的部分投资者经IB营业先容到证券公司或期货公司开户，是否仍需知足指定来往正在被先容方6个月以上的央求？

　　答：正在期货公司开户6个月以上的部分投资者经IB营业先容到证券公司或期货公司开户，不需知足指定来往正在被先容方6个月以上的央求。但投资者仍需知足本所股票期权适宜性料理指引中对资金能力、金融期货来往通过、期权学问测试、模仿来往通过、危害经受本领等方面的央求。期权投资者适宜性归纳评估由先容方实行，被先容方须对归纳评估结果实行查对，两边须正在IB营业合同中昭着各自大担。

　　九、 总体来看，上交所对投资者采用了卓殊正经的持仓限额料理。是否斟酌上市后逐渐铺开干系额度束缚？

　　答：期权是最丰富的衍坐褥品之一，其危害远高于现货。为避免投资者正在期权来往中因不熟谙期权特色爆发较大耗费，本所将实行循序渐进的限仓料理轨造。本所将于本周完工上线初期持仓额度的评估，并实时向商场揭橥。

　　本所将对总共首次进入期权商场的投资者（部分以及机构投资者）实行正经的限仓轨造，待投资者来往一段期间、敷裕通晓期权特色后，对投资者一一逐渐铺开额度束缚。比方：若上线三个月后将原有投资者的持仓额度提拔到1000张，新开户或未满三个月的投资者的持仓额度仍为20张。上线后干系额度调度事宜，本所将另行通告。

　　答：为了验证商场各方期权手艺编造坐褥境遇的停当处境，本所拟于本周六和下周六陈设两场基于真正账户的通闭测试，该通闭测试是券商自营插手真正期权来往前的必备枢纽。如券商自营未插手这两次通闭测试，则正在上线后很长一段期间无法参加股票期权来往。

　　必要戒备的是，即使本所依照商场运转处境对个别及格投资者铺开了限仓轨造，只假若新参加的自营机构，都要受到较正经的限仓轨造（参睹题目九）。

　　十一、 完工期权合约的行权是期权投资者开户前必备的期权模仿来往通过。期权上线前对期权模仿来往中的行权有何陈设？

　　答：为帮忙投资者正在期权正式上线前敷裕通晓行权流程，本所拟于下周一至下周五陈设五场行权操练。完全陈设参睹本通告附件4。

　　十二、 股票期权上线初期，及格境外机构投资者（QFII）和沪股通投资者能否营业ETF期权？

　　答：依照《及格境外机构投资者境内证券投资料理手腕》和《上海证券来往所沪港通试点手腕》，股票期权产物暂不纳入来往范畴。

　　证券公司、基金及其子公司、银行、保障公司、信任公司等出格机构发行的产物，如公募基金产物、私募产物、信任设计、资产料理设计、银行及保障理家产品等，假使选取证券公司结算形式，须向中邦结算申请开立证券账户，由证券账户指定来往地址证券公司或期货公司开立衍生品合约账户；假使选取托管人结算形式，则须服从现有证券账户开立式样向中邦结算申请新开立一个平凡证券账户，并将该证券账户指定来往正在证券公司或期货公司，由证券账户指定来往地址证券公司或期货公司开立衍生品合约账户。