如果公司未来不能继续获得政府补助或者获得的政府补助显著降低2023/9/6中国股票app排行中邦邦际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”、“保荐人”、“保荐机构”或“本机构”）经受联泓新原料科技股份有限公司（以下简称“联泓新科”、“公司”或“发行人”）的委托，就发行人向特定对象发行 A股股票并正在深圳证券买卖所主板上市事项（以下简称“本次发行”）出具本上市保荐书。
保荐机构及其保荐代外人依照《中华黎民共和邦公邦法》（以下简称“《公邦法》”）、《中华黎民共和邦证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐营业统治手段》（以下简称“《保荐手段》”）、《上市公司证券发行注册统治手段》（以下简称“《注册统治手段》”）以及《深圳证券买卖所股票上市端正》（以下简称“《上市端正》”）、《深圳证券买卖所股票发行上市审核营业指引第 2号——上市保荐书实质与形式》等功令规矩和中邦证券监视统治委员会（以下简称“中邦证监会”）、深圳证券买卖所（以下简称“深交所”）的相合原则，忠厚取信，用功尽责，苛苛根据依法制订的营业端正和行业自律类型出具本上市保荐书，并担保所出具文献确实、切确、完备。
（本上市保荐书中如无出格讲明，干系用语具有与《中邦邦际金融股份有限公司合于联泓新原料科技股份有限公司向特定对象发行 A股股票之保荐人尽职考查讲演》中类似的寄义）
Levima Advanced Materials Corporation
日常项目：合成原料创制（不含危殆化学品）；合成原料发卖；专用化学 产物创制（不含危殆化学品）；专用化学产物发卖（不含危殆化学品）； 新原料技能研发；仓储筑造租赁办事；以自有资金从事投资行径；自有 资金投资的资产统治办事；技能办事、技能开拓、技能筹商、技能交换、 技能让与、技能扩展；物品进出口。（除依法须经核准的项目外，凭生意 执照依法自立发展筹备行径）许可项目：危殆化学品出产。（依法须经批 准的项目，经干系部分核准后方可发展筹备行径，详细筹备项目以干系 部分核准文献或者可证件为准）
注 1：根据中邦证券监视统治委员会《公然拓行证券的公司音信披露编报端正第 9号——净资产收益率和每股收益的算计及披露（2010年修订）》（中邦证券监视统治委员会告示[2010]2号）、《公然拓行证券的公司音信披露注明性告示第 1号——出格常性损益》（中邦证券监视统治委员会告示[2008]43号）哀求算计的净资产收益率和每股收益
每股筹备行径出现的现金流量净额＝筹备行径出现的现金流量净额/期末总股本 每股现金流量＝现金及现金等价物加添额/期末总股本
公司是一家新原料产物和办理计划供应商，专一于新原料产物的研发、出产与发卖，为邦度级高新技能企业、邦度级“绿色工场”。过程十余年的砥砺前行，公司 EVA光伏胶膜料、EVA电线电缆料、EVA高端鞋原料、PP薄壁注塑专用料、EOD特种外面活性剂、聚醚大单体及高机能减水剂等主营产物正在细分墟市范围均处于行业领先名望。
公司筑有高附加值烯烃深加工资产链，运转有煤制甲醇、DMTO、EVA、PP、EO、EOD等众套先辈装备，出产运营秤谌处于行业领先名望。同时，公司延续聚焦新原料对象，相持改进驱动起色策略，相持绿色、低碳、共享起色理念，体贴邦度必要和墟市紧缺的高端新原料“卡脖子”范围，重心正在新能源原料（如光伏原料、新能源电池原料等）、生物原料（如生物可降解原料、生物质原料等）和特种原料（如特种精密原料、特种工程塑料等）等范围，举行高端化、分别化、精密化组织，旨正在筑筑卓越的新原料平台型企业，打制正在新原料若干细分范围领先的资产集群。
邦际政事经济大局繁杂众变，宏观经济面对较强的不确定性，出格是邦际政事经济体例改观、资产组织转型升级调节、供应链体例重塑等，可以会给公司出产筹备带来必定的危机。
公司所处的先辈高分子原料和特种原料行业属于本钱及技能茂密型资产，具有较强的进入壁垒，但将来仍将面对新进入墟市者以及现有角逐敌手的离间。如不行延续维持行业领先，谋面对必定的角逐压力。
化工新原料行业具有出产工序繁杂、工艺前提苛苛的特性，对安宁安宁运转的哀求越来越高。如公司因筑造窒碍、操作不妥、不行抗力等源由而发作不测事项，可以将对公司的出产筹备形成负面影响。
新原料行业对环保哀求较高，假如邦度进一步升高环保准绳和类型，公司必要同步加大环保加入，导致出产筹备本钱升高，可以影响公司的经生意绩；假如环保办法运转发作窒碍且未能合理措置，可以导致发作情况污染事变。同时，公司募投项目要紧产物中 PO、现有要紧产物中 EO属于“双高”产物，且尽量公司现有及募投项宗旨要紧产物未列入山东“两高”名录，但公司所处行业为高耗能行业，假如将来邦度或地方相合部分的环保哀求进一步擢升，可以会对公司的出产筹备出现倒霉影响。
讲演期内，公司来自华东区域的主生意务收入划分为 331,535.48万元、453,101.91万元、484,212.63万元和193,173.12万元，占公司主生意务收入的比重划分为 69.50%、70.73%、72.57%和 69.55%，公司华东区域收入占比力高。若该区域经济情况发作巨大倒霉改观，若公司未能作出实时有用应对，则可以会对公司经生意绩出现倒霉影响。
原原料和产物代价的颠簸将直接影响公司的毛利率秤谌。若将来要紧原原料和产物代价显示大幅颠簸，假如公司正在原原料采购节律、发卖产物订价、库存本钱驾驭等方面未能有用应对，公司将面对毛利率和经生意绩颠簸的危机。
特别是，受益于下逛光伏行业需求兴隆，2021年往后，公司 EVA产物代价明显擢升，若将来显示下逛行业需求消重或墟市角逐加剧等处境，可以会导致公司 EVA产物代价回落，从而对公司经生意绩形成倒霉影响。
讲演期各期末，公司商誉金额划分为 4,317.44万元、5,013.33万元、7,115.10万元和7,115.10万元，要紧系对外收购形成，无论是否存正在减值迹象，公司将起码每岁终对商誉举行减值测试。测试结果证实包括分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价钱的，确认相应的减值失掉。假如将来子公司的筹备景遇未达预期，上述商誉存正在减值危机，将对公司经生意绩出现倒霉影响。
讲演期内，公司计入当期损益的政府补助划分为 2,985.64万元、18,308.19万元、18,871.73万元和 30,235.53万元。假如公司将来不行接连取得政府补助或者取得的政府补助明显消重，从而可以对公司功绩形成必定影响。
公司本次发行召募资金投资项宗旨可行性分解是基于墟市情况、技能起色趋向等成分做出的，投资项目过程了轻率、充盈的可行性钻研论证。然而，本次召募资金投资项目仍可以受到宏观经济大局改观、墟市情况及角逐体例改观等成分的影响，假如这些成分发作倒霉改观，或者显示公司未能按项目进度调理实时足额筹集项目所需资金、募投项目用地的赢得开展晚于预期、新技能开拓进度不达预期、研发碰到技能瓶颈等倒霉处境，可以会导致项目延期或收益不达预期。详细而言：
本次募投项目效益测算是正在项目逐年达产且产能通盘消化的条件下，归纳研商墟市供需、经济情况、行业趋向等成分举行合理估计。研商到本次募投项目筑筑及推行周期较长，正在项目推行及后期筹备的历程中，假如显示资产战略或墟市情况发作倒霉改观、角逐加剧或需求削弱导致产物代价下行或销量不足预期、原原料代价上涨等处境，从而影响本次募投项目毛利率等目标，则募投项目最终杀青的投资效益可以与公司预估存正在差异，导致短期内无法节余或效益不足预期的危机。
固然公司已对召募资金投资项宗旨可行性举行了分解论证，但假如项目筑成投产后，邦度资产战略、墟市情况发作了较大倒霉改观、墟市需求增速低于预期，或者墟市开荒功效未达预期、公司产物机能不行齐备满意客户需求，公司将面对新增产能不行被实时消化或产能过剩的危机。
本次募投项目投资周围较大，且要紧为本钱性支付，项目结束筑筑后折旧摊销用度将相应加添，本次募投项目、现有正在筑工程转固后新增折旧摊销及现有折旧摊销占公司净利润的比例可以较大。假如将来行业或墟市情况发作巨大倒霉改观，募投项目本质效益低于预期秤谌，则募投项目及正在筑工程新增折旧摊销及现有折旧摊销用度可以对公司将来的节余处境出现倒霉影响。
本次募投项目干系产物将来若显示技能迭代更新，假如公司不行紧跟技能起色趋向、产物机能无法满意客户需求，可以将导致公司产物销量与毛利率消重的危机。其余，本次募投项目 PPC产物拟举行合营开拓，若显示技能开拓进度不达预期、研发碰到技能瓶颈等处境，可以对本次募投项目推行带来倒霉影响。本次募投项目中 EVA项目、PO项目及甲醇制烯烃装备行使第三方授权技能，若授权方未根据商定推行技能授权公约或两边正在公约推行方面出现争议，且公司无法正在合理刻日内自行开拓或找到其他授权商，可以对本次募投项目推行带来倒霉影响。
本次向特定对象发行股票的计划尚需深交所审核通过和中邦证监会应许注册。看待能否通过深交所的审核并赢得中邦证监会应许注册的文献，以及最终赢得中邦证监会应许注册文献的时光等，均存正在必定的不确定性。
本次向特定对象发行数目、拟召募资金量较大，且发行结果将受到证券墟市完全处境、公司股票代价走势、投资者对本次向特定对象发行计划的认同水平等众种外里成分的影响。所以，本次向特定对象发行存正在不行足额召募资金的危机。
本次向特定对象发行后，公司的股本及净资产均将有必定幅度增进。因为召募资金投资项宗旨筑筑推行和出现效益必要必定时光，公司净利润的增进正在短期内可以无法与公司股本及净资产增进维持同步，本次募投项目新增折旧及摊销用度可以将对公司短期经生意绩形成必定的压力，本次发行可以会导致公司的即期回报正在短期内有所摊薄，公司或面对因项目本质功绩不达预期及新增大额折旧摊销用度而导致利润下滑的危机。
公司股票代价的颠簸不单取决于公司的筹备景遇，同样也受到环球宏观经济战略调节、邦外里政事大局、经济周期颠簸、通货膨胀、股票墟市的渔利举止、巨大自然灾殃的发作、投资者心思预期等众种成分的影响，所以公司股票代价存正在不确定性危机，从而给投资者带来投资收益的不确定性。
本次发行的股票选用向特定对象发行的格式举行，公司将正在本次发 行经深交所审核通过并经中邦证监会作出应许注册决断的有用期内 选取合适机遇向特定对象发行股票。
本次向特定对象发行股票的订价基准日为本次向特定对象发行 A股 股票发行期首日，发行代价为不低于订价基准日前 20个买卖日（不 含订价基准日，下同）公司 A股股票买卖均价的 80%（订价基准日 前 20个买卖日公司 A股股票买卖均价=订价基准日前 20个买卖日公 司 A股股票买卖总额÷订价基准日前 20个买卖日公司 A股股票交 易总量）。若正在该 20个买卖日内发作因除权、除息事项惹起股价调 整的境况，则对换整前买卖日的买卖价按过程相应除权、除息调节 后的代价算计。 如公司 A股股票正在订价基准日至发行日时代发作派息、送红股、资 本公积金转增股本等除息、除权事项，则本次向特定对象发行股票 的发行代价将相应调节。调节格式如下：
派息：P1=P0-D 送红股或转增股本：P1=P0/（1+N） 派息同时送红股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N） 此中，P0为调节前发行代价，D为每股派息，N为每股送红股或转 增股本数，P1为调节后发行代价。 本次向特定对象发行的最终发行代价将正在公司赢得深交所审核通过 及中邦证监会应许注册后，按影相合功令、规矩的原则和拘押部分 的哀求，由公司股东大会授权董事会及董事会授权人士依照竞价结 果与本次发行的保荐机构（主承销商）商洽确定。若邦度功令、法 规对向特定对象发行的发行订价有新的原则，公司将按新的原则进 行调节。
本次向特定对象发行股票的发行数目不越过 267,113,600股（含本 数），未越过本次向特定对象发行股票前公司总股本的 20%，且募 集资金总额不越过 202,000万元（含本数），并以中邦证监会合于本 次向特定对象发行的应许注册文献为准。正在前述规模内，最终发行 数目将正在本次向特定对象发行取得中邦证监会作出应许注册决断 后，由公司董事会及其授权人士正在股东大会授权规模内，与保荐机 构（主承销商）按影相合原则并依照竞价结果商洽确定。 若公司正在本次发行的董事会决议告示日至发行日时代发作送红股、 转增股本等除权事项以及回购或因其他源由导致本次发行前公司总 股本发作转移的，本次发行股票数目的上限将作相应调节。 若本次发行的股份总数因拘押战略改观或依照发行注册文献的哀求 予以调节的，则本次发行的股票数目届时将相应调节。
本次向特定对象发行面向合适功令、规矩和中邦证监会原则的证券 投资基金统治公司、证券公司、信任公司、财政公司、保障机构投 资者、资产统治公司、及格境外机构投资者以及其他机构投资者、 自然人等不越过 35名（含 35名）的特定投资者。证券投资基金管 理公司、证券公司、及格境外机构投资者、黎民币及格境外机构投 资者以其统治的二只以上产物认购的，视为一个发行对象；信任公 司动作发行对象的，只可以自有资金认购。 最终发行对象由股东大会授权董事会正在本次发行申请取得深交所审 核通过并由中邦证监会作出应许注册决断后，根据中邦证监会、深 交所的干系原则，依照竞价结果与保荐机构（主承销商）商洽确定。 若邦度功令、规矩对向特定对象发行股票的发行对象有新的原则， 公司将按新的原则举行调节。完全发行对象均以现金格式认购本次 向特定对象发行的股票。
本次向特定对象发行股票结束后，发行对象认购的本次发行的股票 自觉行遣散之日起 6个月内不得让与，干系功令规矩对限售期另有 原则的，依其原则。本次发行对象所赢得上市公司向特定对象发行 的股份因上市公司送股、本钱公积金转增股本等形势所衍生赢得的 股份亦应听命上述股份锁定调理。限售期遣散后按中邦证监会及深 交所的相合原则推行。
三、本次证券发行上市的保荐代外人、项目协办人及项目组其他成员处境 （一）详细刻意本次推选的保荐代外人
司 2021年度向特定对象发行 A股股票项宗旨保荐代外人，联泓新原料科技股份有限公司中小板初次公然拓行 A股股票项目协办人，参预北京华峰测控技能股份有限公司科创板初次公然拓行 A股股票等项目，正在保荐营业执业历程中苛苛听命《保荐手段》等干系原则，执业记载优越。
贾义线年赢得保荐代外人资历，曾担负西安高压电器钻研院股份有限公司初次公然拓行股票并正在科创板上市项目、陕西中天火箭技能股份有限公司公然拓行可转换公司债券项目、湖北中一科技股份有限公司创业板初次公然拓行 A股股票项目、上海安途音信科技股份有限公司科创板初次公然拓行 A股股票项目、联泓新原料科技股份有限公司中小板初次公然拓行 A股股票项目、天津捷强动力装置股份有限公司创业板初次公然拓行 A股股票项目、北京华峰测控技能股份有限公司科创板初次公然拓行 A股股票项目、姑苏泽璟生物制药股份有限公司科创板初次公然拓行 A股股票项宗旨保荐代外人，正在保荐营业执业历程中苛苛听命《保荐手段》等干系原则，执业记载优越。
项目协办人：张莞悦，于2023年赢得保荐代外人资历，已经参预推行湖北中一科技股份有限公司创业板初次公然拓行 A股股票项目、南京嘉环科技股份有限公司主板初次公然拓行 A股股票项目、成都趣睡科技股份有限公司创业板初次公然拓行 A股股票项目、成都极米科技股份有限公司科创板初次公然拓行 A股股票项目、浙江中胤时尚股份有限公司创业板初次公然拓行 A股股票项目、稳重医疗用品股份有限公司创业板初次公然拓行 A股股票项目、陕西中天火箭技能股份有限公司公然拓行可转换公司债券项目、上海泰胜风能装置股份有限公司2021年度向特定对象发行A股股票项目，执业记载优越。
（一）截至2023年6月30日，本机构本身及本机构手下子公司持有发行人或其控股股东、紧要相干方股份的处境如下：
中金公司衍生品自生意务账户持有发行人244,071股份，中金资管营业账户持有发行人200股股份，中金融资融券专户持有发行人23,300股股份，中金公司子公司 CICC Financial Trading Limited持有发行人41,067股股份，中金公司子公司中金基金统治有限公司统治的账户持有发行人 1,500股股份，中金公司及其子公司合计持有发行人310,138股股份，合计占发行人总股本的0.02%。除上述处境外，中金公司及其手下子公司不存正在持有发行人或其控股股东、紧要相干方股份的处境。
（二）截至2023年6月30日，发行人或其控股股东、紧要相干方不存正在持有本机构及本机构手下子公司股份的处境。
（三）截至2023年6月30日，本机构的保荐代外人及其配头，董事、监事、高级统治职员不存正在持有发行人或其控股股东及紧要相干方股份，以及正在发行人或其控股股东及紧要相干方任职的处境。
（四）中金公司控股股东为焦点汇金投资有限仔肩公司（以下简称“焦点汇金”或“上司股东单元”），截至2023年6月30日，焦点汇金直接持有中金公司约 40.11%的股权，同时，焦点汇金的手下子公司中邦筑银投资有限仔肩公司、筑投投资有限仔肩公司、中邦投资筹商有限仔肩公司共持有中金公司约 0.06%的股权。焦点汇金为中邦投资有限仔肩公司的全资子公司，焦点汇金依照邦务院授权，对邦有重心金融企业举行股权投资，以出资额为限代外邦度依法对邦有重心金融企业行使出资人权力和推行出资人负担，杀青邦有金融资产保值增值。焦点汇金不发展其他任何贸易性筹备行径，不干扰其控股的邦有重心金融企业的寻常筹备行径。截至2023年6月30日，依照发行人供给的原料及公然音信原料显示，中金公司上司股东单元与发行人或其控股股东、紧要相干方之间不存正在互相持股的处境，中金公司上司股东单元与发行人控股股东、紧要相干方之间不存正在互相供给担保或融资的处境。
（一）保荐机构已根据功令规矩和中邦证监会及深交所的干系原则，对发行人及其控股股东举行了尽职考查、谨慎核查，充明白晰发行人筹备景遇及其面对的危机和题目，保荐机构应许推选发行人本次证券发行上市，干系结论具备相应的保荐作事稿本声援，并据此出具本上市保荐书。
经核查，发行人已就本次证券发行推行了《公邦法》《证券法》和中邦证监会及深交所原则的决议次第，详细处境如下：
1、2022年 12月 19日，发行人召开第二届董事会第十次集会，审议通过了《合于公司合适非公然拓行 A股股票前提的议案》《合于公司的议案》《合于公司的议案》《合于提请公司股东大会授权董事会照料 2022年度非公然拓行 A股股票干系事宜的议案》等与本次发行股票事项干系的议案。
2、2023年 1月 4日，发行人召开 2023年第一次权且股东大会，审议通过了《合于公司合适非公然拓行 A股股票前提的议案》《合于公司的议案》《合于公司的议案》《合于提请公司股东大会授权董事会照料 2022年度非公然拓行 A股股票干系事宜的议案》等与本次发行股票事项干系的议案。
3、2023年 2月 23日，发行人召开第二届董事会第十一次集会，审议通过了《合于公司 2022年度向特定对象发行股票计划论证分解讲演的议案》《合于公司合适向特定对象发行 A股股票前提的议案》《合于修订公司 2022年度向特定对象发行 A股股票计划的议案》《合于公司 2022年度向特定对象发行 A股股票预案（修订稿）的议案》等与本次向特定对象发行股票事项干系的议案。
4、2023年 3月 13日，发行人召开 2023年第二次权且股东大会，审议通过了《合于公司 2022年度向特定对象发行 A股股票计划论证分解讲演的议案》《合于提请公司股东大会授权董事会照料 2022年度向特定对象发行 A股股票干系事宜的议案》。
本次发行尚需取得深交所审核通过并经中邦证监会作出予以注册决断后方可推行。
正在本次发行遣散当年的盈利时光及此后 1个完备司帐年度内对发 行人举行延续督导。
督导发行人推行相合上市公司 类型运作、信守答应和音信披 露等负担，核阅音信披露文献 及向中邦证监会、证券买卖所 提交的其他文献
1、督导发行人苛苛根据《证券法》《上市端正》等相合功令、法 规及类型性文献的哀求，推行相合上市公司类型运作、信守答应和信 息披露等负担； 2、正在发行人发作须举行音信披露的事变后，核阅音信披露文献及 向中邦证监会、证券买卖所提交的其他文献。
督导发行人有用推行并完竣防 止控股股东、其他相干方违规 占用发行人资源的轨制
1、督导发行人有用推行并进一步完竣已有的防范控股股东、其他 相干方违规占用发行人资源的轨制； 2、与发行人创造常常性疏通机制，延续体贴发行人上述轨制的执 行处境及推行音信披露负担的处境。
督导发行人有用推行并完竣防 止其董事、监事、高级统治人 员诈欺职务之便损害发行人利 益的内控轨制
1、督导发行人有用推行并进一步完竣已有的防范董事、高级统治 职员诈欺职务之便损害发行人优点的内控轨制； 2、与发行人创造常常性疏通机制，延续体贴发行人上述轨制的执 行处境及推行音信披露负担的处境。
督导发行人有用推行并完竣保 障相干买卖公平性和合规性的 轨制，并对相干买卖颁发睹地
1、督导发行人有用推行并进一步完竣《公司章程》《相干买卖统治 手段》等保护相干买卖公平性和合规性的轨制，推行相合相干买卖 的音信披露轨制； 2、督导发行人实时向保荐机构传达巨大相干买卖处境，并对相干 买卖颁发睹地。
1、督导发行人推行已制订的《召募资金统治手段》等轨制，担保 召募资金的安宁性和专用性； 2、延续体贴发行人召募资金的专户蓄积、投资项宗旨推行等答应 事项； 3、如发行人拟转换召募资金及投资项目等答应事项，保荐机构要 求发行人报告或筹商保荐机构，并督导其推行干系决议次第和音信 披露负担。
1、督导发行人推行已制订的《对外担保统治手段》等轨制，类型 对外担举荐止； 2、延续体贴发行人工他人供给担保等事项； 3、如发行人拟为他人供给担保，保荐机构哀求发行人报告或筹商 保荐机构，并督导其推行干系决议次第和音信披露负担。
1、列席发行人的股东大会、董事会和监事召集会，有权对上述会 议的召开议程或集会议题颁发独立的专业睹地； 2、有权按期对发行人举行实地专项核查。
1、发行人已正在保荐公约中答应戮力声援、配团结鞭策其控股股东、 本质驾驭人、董事、监事、高级统治职员和雇员戮力声援、配合保 荐机构做好延续督导作事，为保荐机构供给推行延续督导仔肩的工 作便当，实时、完全向保荐机构供给全数所必要的文献原料，并确 保并担保所供给文献原料切实实、切确和完备，不得无故阻碍保荐 机构寻常的延续督导作事； 2、发行人应邀请状师事宜所和其他证券办事机构协助发行人正在持 续督导时代推行负担，并应鞭策该等证券办事机构协助保荐机构做 好延续督导作事。
联络地点：北京市朝阳区开邦门外大街 1号邦贸大厦 2座 27层及 28层 邮编：100004
保荐机构以为，联泓新原料科技股份有限公司本次向特定对象发行 A股股票合适《公邦法》《证券法》《注册统治手段》《上市端正》等功令规矩及类型性文献中合于主板上市公司向特定对象发行股票及上市的干系哀求。发行人本次发行上市申请文献不存正在乌有记录、误导性陈述或巨大漏掉。本次发行的证券具备正在深交所主板上市的前提。