“美国银行业已逐渐接近另一个动荡来源2023年8月29日本地功夫8月21日，邦际评级机构准则普尔（以下称“标普”）更新了对10家美邦银行的评级。个中，5家美邦区域银行的信用评级被下调一级，2家银行的评级前景预测被调理为“负面”。

　　标普正在评级声明中体现，自2022年3月今后，美联储为应对高通胀采纳大幅加息和量化紧缩手段，给很众美邦银行的融资、滚动性和利差收入带来压力，导致银行资产代价降落，资产质地恶化的可以性加大。

　　对付调降5家银行评级的详尽道理，标普写道：“有些美邦区域银行不只资金情形显现更大水平恶化，完全发挥正在本钱快速上升或重要依赖批发融资和经纪存款，况且可以还存正在红利才具低于同行、高额未杀青资产亏空或对贸易不动产有宏大危害敞口等题目。”

　　标普下调个人区域性银行评级的音尘重创了美股金融板块。美东部功夫周二，道琼斯美邦银行指数跌幅近2.50%，KBW纳斯达克区域银行指数下跌2.62%。

　　这不是近期美邦银行业初次碰到“评级下调”的抨击。一段功夫今后，邦际三大评级机构都持续对美邦银行业发出警备。8月初，穆迪下调10家美邦银行评级，并警备可以下调更众银行的评级，称美邦银行业面对利率上升、潜正在经济没落和资金本钱的离间。

　　随后不久，惠誉也发出降级警备。“美邦银行业已慢慢贴近另一个动荡起源，数十家美邦银行存正在评级下调的危害，个中乃至搜罗摩根大通如许的大型银行。”惠誉体现，鉴于银行评级不行高于其行业评级，惠誉将对70众家美邦银行从新评估。

　　邦际三大评级机构齐发声，提示美邦区域性银行危害仍存。商场解析人士以为，跟着商场预期美联储将利率坚持正在高位一段功夫，银行资产欠债外的组织性题目可以如故对银行组成危害。

　　嘉盛集团资深解析师陈杰瑞体现，美联储接连加息令个人银行的债券持仓显现浮亏，正在信贷需求低重的同时还不得不高息揽存，由此加重了银行的担负。

　　近期，受美邦信用评级下调、美财务部发债潮涌、美邦经济体现韧性等身分影响，各克日美债收益率再度飙升。举动“环球资产订价之锚”的美邦10年期邦债收益率攀升至阶段性高位，短期美债收益率也接连上涨。

　　正在此后台下，个人银行资产端接连承压。“跟着美债收益率显现新一轮飙升，导致债券价钱下跌，银行的债券持仓代价有所缩水。”渣打中邦财产解决部首席投资政策师王昕杰体现，但从另一个角度看，因为长端收益率涨幅进步短端收益率，而银行的资产久期往往较长，欠债久期往往较短，因而收益率弧线没有疾速嵬巍化，也可以利好银行业息差。

　　其它，因为美邦个人区域性银行对贸易地产具有洪量危害敞口，贸易地产也成为不成漠视的危害身分。王昕杰体现，贸易地产由于办公式样蜕变导致空置率激增，叠加美联储40众年来最强加息潮，一方面抬高了贸易地产的折现因子，导致其估值缩水；另一方面也加大了相干贷款的违约危害。对付具有洪量贸易地产敞口的银行来说，其财政强健受到质疑。