期货知识自学投资者买入一份行权价格为 50 元的某股票看涨期权相反，借使投资者最初是卖出一份期货合约（空头头寸），那么平仓就必要买入一样数目的该期货合约。

　　投资者正在每吨 3000 元的价值买入 10 手（假设 1 手 = 10 吨）铜期货合约，一段年光后，铜期货价值上涨到每吨 3500 元，投资者定夺平仓，就正在商场上以每吨 3500 元的价值卖出 10 手铜期货合约，算计节余为：(3500 - 3000)×10×10 = 50000 元。

　　正在融资融券生意中，投资者向证券公司借入资金买入股票（融资营业）或借入股票卖出（融券营业）。当支柱担保比例低于证券公司轨则的平仓线% 安排）时，证券公司有权对投资者的持仓举办强造平仓。

　　支柱担保比例的算计公式为：支柱担保比例 =（现金 + 信用证券账户内证券市值）÷（融资买入金额 + 融券卖出证券数目 × 如今时价 + 利钱及用度）。

　　投资者以自有资金 50 万元行动保障金，服从 1:1 的融资比例向证券公司借入 50 万元，买入了代价 100 万元的股票。借使股票价值下跌，导致支柱担保比例低于 130%，假设此时股票市值变为 65 万元，支柱担保比例为 65÷50 = 1.3（130%），一朝股票市值无间下跌，证券公司就可以举办强造平仓操作。

　　对待期权的买方（持有看涨期权或看跌期权），能够通过卖出一样数目、一样行权价值和一样到期日的期权合约来平仓。

　　期权的卖方（卖出看涨期权或看跌期权），则通过买入一样数目、一样行权价值和一样到期日的期权合约来平仓。

　　投资者买入一份行权价值为 50 元的某股票看涨期权，支出了肯定的期权费，当股票价值上涨领先 50 元且投资者以为收益仍然抵达预期或者商场趋向可以反转时，能够卖出一份一样行权价值和到期日的看涨期权举办平仓，竣工节余。

　　当投资者持有的头寸仍然发作了预期的利润，为了锁定节余，避免商场价值反向转变导致利润删除，采取平仓。

　　当商场走势与投资者的预期相反，头寸展示蚀本，而且蚀本抵达投资者预先设定的止损点时，为了限度耗费的进一步扩展，投资者会举办平仓操作。

　　除了正在融资融券中因支柱担保比例过低会导致强造平仓外，正在期货营业中，借使投资者账户资金亏欠，无法餍足保障金恳求，期货公司也会服从轨则对投资者的持仓举办强造平仓。