确定基金参与股指期货投资的交易结算模式—瑞奇期货为标准基金投资股指期货的举止，提防投资危害，袒护基金份额持有人的合法权利，遵照《证券投资基金法》、《证券投资基金运作收拾想法》等公法规则，我会草拟了《证券投资基金投资股指期货指引（收集意睹稿）》（以下简称《指引》），现向社会公然收集意睹。

　　请将对《指引》的相合意睹和提倡以书面或者电子邮件事势于2010年3月22日之前反应至中邦证监会。

　　通信地点：北京市西城区金融大街19号富凯大厦A座中邦证监会基金囚系部

　　为标准基金投资股指期货的举止，提防投资危害，袒护基金份额持有人的合法权利，遵照《证券投资基金法》、《证券投资基金运作收拾想法》等公法规则，同意本指引。

　　本指引所称股指期货，是指由中邦证监会照准，正在中邦金融期货业务所上市业务的以股票价钱指数为标的的金融期货合约。

　　基金投资股指期货，应该遵照危害收拾的规则，以套期保值为方针，并遵守中邦金融期货业务所套期保值收拾的相合规则奉行。保本基金及中邦证监会照准的出格基金种类除外。

　　股票型基金、同化型基金及保本基金能够遵守本指引投资于股指期货；债券型基金、钱币商场基金不得投资于股指期货。

　　基金投资股指期货，除中邦证监会另有规则或照准的出格基金种类外，应听从下列哀求：（一）基金正在任何业务日日终，持有的买入股指期货合约价钱，不得赶上基金资产净值的10％。

　　（二）怒放式基金（不含怒放式指数基金、业务型怒放式指数基金（以下简称ETF））正在任何业务日日终，持有的买入期货合约价钱与有价证券市值之和,不得赶上基金资产净值的95％。有价证券指股票、债券、权证、资产接济证券、买入返售金融资产等，下同。

　　（三）封锁式基金、怒放式指数基金、ETF正在任何业务日日终，持有的买入期货合约价钱与有价证券市值之和,不得赶上基金资产净值的100％。

　　（四）基金正在任何业务日日终，持有的卖出期货合约价钱不得赶上基金持有的股票总市值的20％。

　　基金收拾公司应遵守金融期货业务所哀求的实质、式子与时限向业务所通知所业务和持有的卖出期货合约景况、业务方针及对应的证券资产景况等。

　　（五）基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价钱，合计（轧差推算）应合适基金合同合于股票投资比例的相合商定。

　　（六）基金正在任何业务日内业务的股指期货合约价钱不得赶上上一业务日基金资产净值的20％。

　　（七）怒放式基金（不含ETF）每个业务日日终正在扣除股指期货合约需缴纳的业务包管金后，应仍旧不低于基金资产净值5％的现金或到期日正在一年以内的政府债券。

　　（八）封锁式基金、ETF每个业务日日终正在扣除股指期货合约需缴纳的业务包管金后，应仍旧不低于业务包管金一倍的现金。

　　（九）保本基金投资股指期货不受上述第（一）项至第（八）项的束缚，但应合适基金合同商定的保本计谋和投资宗旨，且逐日所持期货合约及有价证券的最大大概亏损不得赶上基金净资产扣除用于保本片面资产后的余额。担保机构应满盈分解保本基金的股指期货投资计谋和大概亏损，并正在担保赞同中作出特意注解。

　　因证券期货商场振动、基金范围变化等基金收拾人以外的成分以致基金投资比例不对适上述哀求的，基金收拾人应该正在十个业务日之内调节完毕。

　　本指引执行前曾经取得中邦证监会照准的基金，基金收拾人应该遵照公法规则、基金合同和本指引的相合哀求，决策是否出席股指期货投资。拟出席股指期货投资的，基金收拾人应该正在基金合同中显然相应的投资计谋、比例束缚、讯息披露格式等，并奉行相应次第。

　　本指引执行后申请召募的基金，拟出席股指期货投资的，应正在基金合同、招募仿单、产物计划等召募申报原料中列明股指期货投资计划等联系实质。

　　基金应正在季度通知、半年度通知、年度通知等按期通知和招募仿单（更新）等文献中披露股指期货投资景况，囊括投资计谋、持仓景况、损益景况、危害目标等，并满盈揭示股指期货投资对基金总体危害的影响以及是否合适既定的投资计谋和投资宗旨。

　　基金收拾公司和托管银行应该满盈分解股指期货的特质和各样危害，真正从袒护基金份额持有人优点的角度开赴，以小心的立场周旋基金出席股指期货的题目。基金收拾公司拟操纵基金家产举行股指期货投资的，应该遵照公司本身的起色计谋和总体计议，归纳量度现阶段的危害收拾秤谌、手艺体例和专业职员计划景况，小心评估出席股指期货投资的才气，科学计划出席股指期货投资的广度和深度，并将联系投资计划流程和危害负责轨造等报公司董事会照准。

　　基金收拾公司应针对股指期货投资拟订厉苛的授权收拾轨造和投资计划流程，确保钻探剖判、投资计划、业务奉行及危害负责各枢纽的独立运作，并显然联系岗亭职责。另外，应该开发股指期货投资计划部分或小组，并授权特定的收拾职员认真股指期货的投资审批事项。

　　基金收拾公司和托管银行应深化内部负责轨造，完竣危害收拾体例，做善人员、轨造、交易流程、手艺体例等方面的培训和计划就业,并正在上报基金召募申请原料时附上联系轨造和计划景况。

　　基金收拾公司正在举行股指期货投资的历程中，应该遵照相合公法规则的哀求，标准运作，不得从事底细业务、独霸证券价钱、举行优点输送及其他不正当的业务举止。

　　基金收拾公司、基金托管银行应遵照中邦金融期货业务所的联系规则，确定基金出席股指期货投资的业务结算形式，显然业务奉行、资金划拨、资金清理、司帐核算、包管金存管等交易中的权益和仔肩，开发资金安定保险机造。基金托管银行应巩固对基金投资股指期货的监视、核查和危害负责，确凿袒护基金份额持有人的合法权利。