贵金属交易中金所2年、5年、10年期三个国债期货产品为管理债券组合风险提供了灵活性，贸易银行的资产和欠债久期平淡纷歧致， 而资产和欠债的限日错配日常会使银行面对利率动摇的危急。管理这类题目的古板门径是直接调节资产或欠债的久期，例如通过添置或出售区别限日的利率债或邦债，欠缺是现券来往本钱相对较高。正在欧美墟市，邦债期货依然成为贸易银行风控体例中特殊紧张的利率危急统造用具,用来代替债券现券来往的缺陷。

　　(2)正在债券投资交易方面，贸易银行可能操纵邦债期货统造债券投资交易危急，加强投资收益。中金所2年、5年、10年期三个邦债期货产物为统造债券组合危急供应了灵巧性，可能用来调节组合久期，对冲利率危急。贸易银行还可能操纵邦债期货正在仍旧债券投资组合危急敞口根基稳定的景况下，通过正向或反向套利扩张收益。当净基差特地偏低时，采用买入现券、卖出期货的正向套利战术获套利收益；当净基差特地偏高时，采用卖显露券、买入期货的反向套利获套利收益。

　　(3)正在利率债做市交易方面，利率债做市交易是贸易银行的一项紧张交易。贸易银手脚了做市交易须要，日常要持有必然量的债券底仓，其债券底仓也谋面对利率上涨的削价危急。于是，贸易银行可能操纵邦债期货，对冲现券持仓的利率危急，从而正在统造利率危急条件下，提升收益， 下降做市本钱。

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