东方财富期货电脑版卖高涨):放大风险值-买权利金-卖权利金瑕大收益值=卖执行价-买执行价-最大风险值盈亏平衡点二买执行价+垠大风险值二卖执行价-垠大收益值最大风险值最大收益值(风险、收益均有限)(预测价格将上涨《期货根本学问》背诵重点.doc我邦各期货贸易所商品贸易种类的交割划定凑集交割上海期货贸易所——通盘种类:终末贸易日的结算价(合约月份的16日一20日,遇节假日顺延,保障5个交割日)郑州商品贸易所——棉花、白糖、PTA:交割月第一个贸易U起至垠后一个贸易日通盘结算价的加权均匀价滚动交割郑州商品贸易所——小麦:配对日结算价大连商品贸易所——通盘种类:1、 交割月第一个贸易日至终末贸易LI之间的交割——配对U结算价2、 垠后贸易口之后的交割——交割月笫一个贸易日起至终末贸易口的通盘结算价的加权均匀价期权套利的儿种格式转换套利1、转换套利(履行代价和到期LI都好像):买进看跌期权,卖出看涨期权,买进期货合约利润二(卖出看涨权力金-买进看跌权力金)-(期货合约代价-期权履行代价)2、反向转换套利(履行代价和到期口都好像):买进看涨期权,卖出看跌期权,卖出期货介约利润二(卖出看跌权力金-买进看涨权力金)-(期权履行代价-期货合约代价)笔直套利1、众头看涨/牛市看涨期权(买低涨,卖飞腾):放大危急值-买权力金-卖权力金瑕大收益值=卖履行价-买履行价-最大危急值盈亏平均点二买履行价+垠大危急值二卖履行价-垠大收益值最大危急值最大收益值(危急、收益均有限)(预测代价将上涨,乂缺乏明白决心)2、空头看涨/熊市看涨期权(买飞腾,卖低涨):城大收益值=卖权力金-买权力金最大危急值二买履行价-卖履行价-最大收益值盈亏平均点二卖履行价+最大收益值二买履行价-最大危急值报大危急值报大收益值(预测行情将下跌)3、众头看跌/牛市看跌期权(买低跌,卖高跌):最大收益值二卖权力金-买权力金垠大危急值-卖履行价-买履行价-最大收益值盈亏平均点二买履行价+最危急值=卖履行价-垠大收益值最大危急值最大收益值(预测行惜将上涨)4、空头看跌/熊市看跌期权(买高跌,卖低跌):瑕大危急值=买权力金-卖权力金瑕大收益值二买履行价-卖履行价-瑕大危急值盈亏平均点=卖履行价+最大收益值=买履行价-绘大危急值最大危急值最大收益值(危急、收益均有限)(预测代价将将下跌至肯定程度,生气从熊市中赚钱)跨式套利1、跨式套利(履行代价、生意对象和到期日好像,品种分歧)⑴、买进跨式套利(买涨买跌):放大危急值-总权力金损益平均点:高——履行代价+总权力金,低——履行代价-总权力金收益:代价上涨——期货代价・(履行代价+总权力金)代价下跌——(履行代价-总权力金)-期货代价结余正在上下平均点区外,危急有限,收益无尽(后市对象不显然,摇动性增大)⑵、卖出跨式套利(卖涨卖跌):最大收益值=总权力金损益平均点:高——履行代价+总权力金,低——履行代价-总权力金危急:代价上涨——(履行代价+总权力金)-期货代价代价下跌——期货代价-(履行代价-总权力金)结余正在上下平均点区内,收益有限,危急有限(预测代价蜕变很小,摇动性减小)2、宽跨式套利(履行代价和品种分歧,生意对象和到期LI好像)⑴、买进宽跨式套利(买飞腾买低跌):最大危急值=总权力金损益平均点:高——高履行代价+总权力金,低一氐履行代价-总权力金收益:代价上涨——期货代价-(高履行代价+总权力金)代价下跌——(低履行代价-总权力金)-期货代价结余正在裔低平均点区外,危急有限,收益无尽(后市有大的蜕变,对象不显然,摇动性增大)⑵、卖出宽跨式套利(卖飞腾卖低跌):垠大收益值=总权力金损益平均点:高—高履行