债券市场基础知识某公司预计3个月后必须借款500万元1、CBOT--30年邦债面值10万美元，合约代价分100点，每点1000美元，报价点-1/32，如80-16，即80又 16/32，最小跳动点1/32点，合31、25美元。2、CME--3个月欧洲美元，面值100万美元，指数报价式样，为[100-年利率（不带%）]

　　3、Euronext-liffe-3个月欧元利率，营业单元100万美元，报价指数式，最小报价：0、005点，约12.5欧元。

　　套保-根本同外汇期货：众头套保--为防御利率降低，债券代价上涨的危机，买进利率期货

　　如某公司估计3个月后将收到一笔资金，预备加入3个月的按期存款，为防御到时刻利率下跌，便买进同数面值的利率期货和约。到时要是利率降低，那么债券代价上涨盈余便可填补利率降低的失掉。

　　某公司估计3个月后必需借钱500万元，为防御到时刻利率上涨，便卖出500万元利率期货和约。到时要是利率上涨，那么债券代价下跌盈余便可填补利率上涨的失掉。

　　1982年2月，美邦堪萨斯期交所首推。目前是除利率期货外的第二大种类。美邦股指期货厉重荟萃正在CME。股指的揣测式样：算术均匀法、加权均匀法和几何均匀法。

　　为消释套利营业的股票生意的模仿差错，采用挑选成份股比重较大的股票和贝塔系数迫近1的股票。生意期货合约=现货总代价×B/期货指数点×每点乘数

　　运用期货现实代价与外面代价纷歧概，同时正在期现两市举办相反偏向营业以套取利润的营业称为Arbitrage。当期价高估时，买进现货，同时卖出期货，平常将这种套利正向套利;当期价低估时，卖产生货，同时买进期货，这种称为反向套利。因为套利是正在期现两市同时反向举办，将利润所定，不管代价涨落都不会发作危机，故常将Arbitrage称为无危机套利。研讨资产持有本钱的远期和约代价，即远期和约的合理代价或期货外面代价，公式：（t、T）=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]

　　无套利区间：是指研讨了营业本钱后，正向套利的外面代价上移，反向套利的外面代价下移，是以酿成了一个区间。正在这个区间中，套利营业不单得不到利润，反而将导致亏本。故称为无套利区间。对待套利者来说，准确揣测无套利区间的上下界限相当紧急。

　　股票期货也称个股期货--One Chicage股票期货和约，是一个生意协定，说明于另日既定日期以既定代价（立约成价）买进或卖出相称于某一既定股票数目（和约乘数）的金融代价，通盘股票期货和约都以现金结算，和约到期不会有股票交收。和约到期相称于立约成价和结尾结算价两者之差乘以和约乘数的赚蚀金额，会正在和约持有人的按金户口中扣存。

　　便宜：营业用度低廉、沽空股票更便捷、杠杆效应、减低海外投资者危机、农户轨制、电子营业编制生意、结算公司供应履约确保

　　股票期货营业供应了一种相对低廉、简单和有用的取代和添加股票营业的器材。使投资者有机缘加强其股权组合的事迹，成为一种更灵动、轻巧的危机办理和定制投资政策的更始产物。厉重是：

　　1、为投资者供应一个急促简陋的机制扩张或节减对少少股票的敞口泄漏，卖空期货不受卖空股票的限度。

　　3、供应一种低本钱的投资设施：正在投资者不打乱投资组合的境况下简单地实行股票敞口泄漏的转换，以实行调理投资组合，获取逾额收益。

　　5、将分歧墟市的统一股票的期货整合正在一个营业平台上，受团结的条例体例规制。