期货操作基本知识期货(Futures)与现货全部分别，现货是实实正在正在可能业务的货(商品)， 期货首要不是货，而是以黄金、铜、螺纹、股指、债券等为标的的尺度化可业务合 约。

　　期货不是现货，但期货可能正在异日转化为现货，好比“沪铜 1701”合 约，就会正在 2017 年 1 月 15 日到期，到此时仍持有合约的客户，就会出席到接下来 的现货交割中。是以，悉数的期货合约都是有刻日的，不或者永世持有，这一点与 股票有性子的不同。而出席期货业务的现货商永远只是一小个别，大个别谋利者正在 合约即将进入交割期之前都市平仓撤离——所以，平常谋利者出席期货业务，都市 尽量拔取某一种类中成交量最大的一个合约，也即是“主力合约”

　　正在开户、软件等盘算处事完毕后，直接上岸账户——拔取期货合约——买 入/卖出(平仓)。

　　期货是保障金业务，好比我念持有价钱 10 万的合约的买/卖权，正在离交割 期还较量远的时刻，我只须要质押商定的保障金即可，如这个保障金比例是 10%， 那我保障金 1 万即可具有持有权。须要防卫的是，保障金比率是往往会调节的，比 如邦庆长假之前、邦度为按捺行情暴涨暴跌而暂且上调保障金尺度。

　　以 10%保障金尺度为例，十万资金外面上就可能撬动一百万价钱的.合 约，也即是十倍杠杆。

　　不过，当你正在持有期货合约时，合约标的的价钱是连续转折的，借使合约 价钱向你预期反向蜕变的时刻(好比你买涨，但合约跌了)，你的账户净值就削减， 借使你的账户净值仍旧低于最低保障金尺度时，就一定要追加资金，不然就碰面对 爆仓危险(期货公司给你将合约强行平仓)。

　　所以，正在举行期货营业的时刻，肯定要对自身的危险度有懂得的驾驭，一 般来说，期栈房位占到 50%就仍旧不低了，凌驾 80%就务必预警!永恒不要满仓!

　　期货有着稠密自然的谋利属性：既可能做众也可能做空、杠杆、短期刚性 兑现、高频业务等等，由于这些身分的存正在，它成倍地放大了谋利市集的理念和恐 惧，所以许众习性了做邦内股票的投资者或者做现货的实体客户，他们正在面临行情 激烈摇动时往往会无法剖析，以为行情络续冲高或下跌根底不吻合常理，市集不会 给与，所以他们往往老手情半途反向做单，还死撑不止损，最终变成巨额吃亏。但 本相上，期货市集历来就诟谇常跋扈的，很少有镇定的时刻，好比正在上升趋向中， 因为众头强势，会吸引来巨额的跟涨资金，众头自身因为赚钱还或者会络续加仓， 而空头失陷又务必正在市集上买入平仓变成众杀众……又助推了行情，最终造成一轮 又一轮的跋扈。

　　期货的趋向往往诟谇常恐惧的，期货合约的价钱毫不能仅用平常价钱尺度 去量度，“合理价钱”永恒只是一种理念，跋扈和惧怕才是期货市集的常态，而即 使有短期的窄幅惊动行情，横盘事后往往都市蕴量出一波更横暴的上涨或下跌，横 盘功夫越长，冲得越猛。纵观期货行情的史书，险些没有一个种类的价钱是会持久 正在一个小区间边界内太平运转的，不是过高即是过低。以焦煤主力合约为例，2011 年 4 月，焦煤受邦度“四万亿”战略的影响，处于一个史书高位，当时的价钱最高 抵达 2444 元吨，然后因为钢铁家当产能吃紧过剩，焦煤起源走软，至 2016 年 1 月，焦煤最低价钱仅为 609 元，而此时邦内需要侧转变、去过剩产能的政策又为焦 煤苏醒带来了动力，短短十个月功夫，焦煤又疯涨到最高 2276 元，后续尚有络续 冲高或者。

　　正由于期货市集是如斯跋扈，每个投资者正在进入期货市集的时刻，都要对 自身有苏醒的剖析，不要总念着赚众少钱，而是要先学会正在市集、趋向眼前坚持敬 畏，尽量操纵自身的理智和理念，学会跟从趋向，学会操纵持仓和止损，而不要变 成这台跋扈绞肉机滚轮下的作古品。唯有连续始末曲折、惧怕和苍茫，正在锻炼出强 韧的本质后，你才具做到从容地面临市集。

　　对每一个刚踏入期货市集的人来说，起首要学会的一件事是操纵好危险 度，也即是仓位，其次，即是要学会止损。正在期货这个市集上，有过众数过客，他 们被获利效应吸引而来，带着豪赌的心态踏上市集，借使赌中了以为理所当所，赌 错了就死扛乃至加仓，然后亏钱爆仓黯然离场，对他们来说，故事还没有起源就已 经终了。是以，对刚踏入期货市集的新人来说，学会止损额外主要，也额外贫乏， 由于正在许众人眼中，止损等于供认凋落、纰谬、失落颜面，等于浮亏酿成了确凿的 耗费，等于自身巨额的血汗化为了泡影——而这也恰是人性最大的弱点——越是你 加入得众，越珍爱、眷注的东西，让你放弃、割舍就会越难、越肉痛、越不舍。如 果一个投资者不行理智地对于自身，不行镇定地对于每一笔业务，止损就越难。但

　　是，没有人能保障自身的业务不产生失误，也没有人能预测行情事实会跋扈到什么 水准，你越是不舍，许众时刻，你越是会遗失得更众。

　　有一句话说得好，“你可能正在期货市集上赢众数个 100%，但只须你输掉 一个 100%，你就遗失了全面。”

　　期货是高频业务，日内可能重复操作，可众可空，可即时反手，即时加 仓、平仓，期货尚有夜盘，每个处事日晚 21 点开，螺纹到 23 点收盘，铜、锌到凌 晨 1 点，而铜、锌、黄金等种类尚有外洋盘，业务功夫跟邦内有很大不同，所以投 资者刚接触期货的时刻，肯定先要有所盘算，以适当这种操作习性。

　　对群众没有接触过现货的投资者来说，最好不要什么种类都做，根本面自 然不消说——全部不懂的不要方便去碰。而对身手面来说，身手目标固然是实用于 悉数种类的，但本相上每个种类哪怕是属于统一个系列的，其内正在属性和特征都市 有很大的不同，不持久继续地闭心，积聚经历就去粗心考试，很或者会变成吃亏。 而某些总持仓量小、较量生僻的种类，还或者会成为少许大农户控盘利用的对象， 好比动力煤、PTA。是以创议投资者要拔取少许较量热门、利于外现自身上风的品 种持久闭心，平常五到十个即可，贪众有害。

　　凭据收盘后给出确当日资金流原来拔取热门种类;增仓或减仓排名靠前的 种类为热门种类。

　　日内以 30 分钟 K 线 分钟看涨，逢低做众;30 分 钟看跌，逢高做空。

　　进场点：凭据早盘剖析中的撑持和压力来确定，大个别种类正在“撑持 1” 相近做众;“压力 1”相近做空;

　　仓位：凭据早盘剖析中的“可买手数”行为最大进场手数，贯串“信仰指 数”来确定仓位;

　　止损点：(众单以“撑持 2”-空单以“压力 2”)或早盘剖析中的“均匀波 幅”的一半确定止损价;止损价务必为固定的一个点，开仓后第偶尔间挂上，避免 夷由。

　　止盈点：凭据止损幅度和撑持压力来鉴定止盈区间，当剩余幅度凌驾止损 幅度时，即可分批止盈。众单可凭据“压力 1”推断最大止盈;空单凭据“撑持 1” 推断最大止盈。

　　部署确定后，盘中厉苛推行，天利团队领导先生会正在盘前揭橥拟订的操作 部署，并正在盘中第偶尔间提示可推行的操作部署。部分拟订的操作部署也可只身咨 询领导先生，确定可否推行，扩张信仰指数;

　　日内波段，不隔夜;惊动为主，高掷低吸，不追涨杀跌;趋向行情，顺势操 作。守候机缘，不匆匆入市;进场同时，设立止损;止损触及，顽强推行，推断错 误，立地止损;盈亏比：1：1.5，挪动止盈，珍惜利润，剩余凌驾止损幅度，即可 分批止盈，并确保不亏。胜率 80%，部署确定，挂单进场，顽强推行，免受盘面干 扰。

　　均匀波幅：统计 20 个业务日的均匀摇动幅度，凭据均匀波幅来确定进场 点和止损止盈幅度;平常的境况下，日内的摇动幅度都正在“均匀波幅”之内，凌驾 此幅度的业务日只是小概率事情，所以从概率学角度剖析，咱们获利的概率就很 大。

　　举例声明：股指期货，之前价钱正在 2200 点操纵时，均匀摇动幅正在 30 点左 右，那日内上涨或下跌凌驾 30 点的概率就不大，借使咱们正在日内下跌 30 点相近做 众，那告成的概率相对就很大。

　　顺势而为：指的是目今众头趋向，就逢低做众;反之，逢高做空;借使说根 据均匀波幅推断进场的外面仍有坏处，那么咱们再加一个顺势操作的前提，告成的 概率又扩张一倍;

　　实战搜检：该操作技能历程了八年的实盘验证，自 2007 年研发该技能以 来，咱们天利操盘团队平昔正在连续的总结完整和实盘操作，功夫是最好的鉴证，使 用该要领操作每天都市有较量驾驭的获利机缘，每个月总结下来都有很可观的利 润。

　　以上是该技能大的外面框架，针对每个种类分别的特征，还要针对性的做 少许微调;正在这八年的实战操作中，咱们熟练的驾驭了每个种类的特性特色，并总 结和完整了该高掷低吸操作技能的每一个细节，咱们天利操盘团队将正在每一天的实 盘操作经过中为你显露精美的实战剖析。