常见期货术语解释声明：，，，。详情
1. 锁仓：开立与原先营业对象相反、数目相当或左近的头寸，而不是对原先头寸的平仓。
3. 分仓：往还所会员或客户为了超量持仓，以影响价值，掌握商场，借用其他会员席位或其他客户外面正在往还所从事期货往还，规避往还所持仓限量划定，其正在各个席位上总的持仓量进步了往还所对该客户或会员的持仓限量。
4. 移仓（倒仓）：往还所会员为了修制商场假象，或者为改观赢余，把一个席位上的持仓改观到此外一个席位上的动作。
5. 履约：当看涨期权持有人欲望买进联系期货合约或当看跌期权持有人欲望卖出联系期货合约时所选取的活跃。
11. 做空机制：以为价值将要下跌时，可预交10%的定金从第三人手中借来物品卖出，待平仓时正在买进还给第三人，将所交的定金收回的形式。
19. 逼仓：期货往还所会员或客户使用资金上风，通过把握期货往还头寸或垄断可供交割的现货商品，蓄谋抬高或压低期货商场价值，超量持仓、交割，迫使对方违约或以晦气的价值平仓以牟取暴利的动作。遵循操作技巧差别，又可分为“众逼空“和“空逼众”两种形式。
20. 对敲：往还所会员或客户为了修制商场假象，诡计或本质紧张影响期货价值或者商场持仓量，计划串连，遵守事先商定的形式或价值实行往还或互为营业的动作。
21. 开仓：发端买入或卖出期货合约的往还动作称为”开仓”或”创办往还部位”。
22. 平仓：买入后卖出， 或卖出后买入结算原先所做的新单。往还者为告终手中的合约实行反向往还的动作称平仓或对冲。
23. 结算：遵循往还结果和往还所相合划定贵会员往还保障金、盈亏、手续费、交割贷款和其他相合款子实行的企图、划拨。
25. 升水：1）往还所条例所首肯的，对高于期货合约交割轨范的商品所支拨的分外用度。2)指某一商品差别交割月份间的价值合联。当某月价值高于另一月份价值时，咱们称较高价值月份对较低价值月份升水。3）当某一证券往还价值高于该证券面值时，亦称为升水或溢价。
26. 交割：期货合约卖方与期货合约买方之间实行的现货商品改观。各往还所对现货商品交割都划定有整个措施。某些期货合约，如股票指数合约的交割选取现金结算形式。
27. 做众：信赖价值会涨并买入期货合约称”买空”或称”众头”，亦即众头往还。
28. 做空：看减价值并卖出期货合约称”卖空”或”空头”，亦即空头往还。
29. 套利：投契者或对冲者都能够应用的一种往还本领，即正在某商场买进现货或期货商品，同时正在另一个商场卖出无别或犹如的商品，并欲望两个往还会发作价差而收获。
32. 结算：指遵循往还结果和往还所相合划定对会员往还保障金、盈亏、手续费、交割货款及其他相合款子实行企图、划拨的营业举动。
34. 摇动：用于量度正在肯定时代内的价值改动的企图本事。常常以百分点外现，而以逐日价值改动百分点的年轨范差来企图。
37. 质押：指会员提出申请并经往还所照准，将持有的权益凭证移来往还所据有，行动其实行往还保障金债务的担保动作。权益凭证质押仅限于往还保障金，但损失、用度、税金等款子均须以泉币资金结清。
38. 止损：当所持有的头寸与商场开展对象相反时，为了庇护其益处而选取的一种庇护技巧。
39. 加仓：大凡是指正在原有头寸生气形态下，增补新头寸扩展赢余的一种操作本事。
40. 减磅：大凡是指正在原有头寸生气形态下为了庇护赢余，遵循商场形态告终部门赢余的一种做法。
48. 打破：价值冲过撑持和拦阻或某一本领位，大凡视为买进或卖出的信号。
49. 背离：当价值与其他本领目标闪现的不屈常的配合合联。有量价背离和目标背离。
50. 金叉：均线或目标闪现短期线向上穿越永恒线. 死叉：均线或目标闪现短期线向下穿越永恒线. 期权：又称拣选权，期权往还本质上是一种权益的营业。这种权益是指投资者能够正在肯定时间内的任何时分，以事先确定好的价值（称协订价值），向期权的卖方买入或卖出肯定数目的某种“商品”，岂论正在此时代该“商品”的价值怎么变革。期权合约对限日、协订价值、往还数目、品种等作出商定。正在有用期内，买主能够自正在拣选行使转卖权益；如以为晦气，则能够放弃这一权益；进步划定限日，合同则失效，买主的期权也自愿失效。期权有看涨期权和看跌期权之分。
53. 投契商：采用预测将来价值动向的本事，并试图通过营业期货和期权合约收获的商场到场者。
54. 图外法：使用图外阐明商场动作，估计将来商场价值趋向的本事。本领性阐明派使用图外法企图最高价、最低价、结算价、均匀价值改动、往还量和空盘量。两种根本价值图外款式为条状图和点形图。
55. 换手率：当日成交量与持仓量的对照合联，换手率越大注明当日往还约活泼。
60. 条形图：标明正在肯定时间内某一往还盘的最高价、最低价和结算价的图形。
61. K线图：也叫烛炬图。即一一记录单元时分内的开盘价、最高价、最低价、收盘价。
63. 上影线：单元时分内最高价与烛身的连线. 下影线：单元时分内最低价与烛身的连线. 趋向线：将按序的高点或低点的连线. 空逼众：掌握商场者使用资金或实物上风，正在期货商场上多量卖出某种期货合约，使其具有的空头持仓大大进步众方或许承接实物的才力。从而使期货商场的价值快速下跌，迫使投契众头以低价位卖出持有的合约认赔出局，或出于资金势力接货而受到违约罚款，从而牟取暴利。
67. 众逼空：正在少少小种类的期货往还中，当掌握商场者预期可供交割的现货商品亏空时，即依据资金上风正在期货商场修容身够的众头持仓以拉高期货价值，同时多量收购和囤积可用于交割的实物，于是现货商场的价值同时升高。如此当合约邻近交割时，追使空头会员和客户要么以高价买回期货合约认赔平仓出局；要么以高价买入现货实行实物交割，乃至因无法交出实物而受到违约罚款，如此众头头寸持有者即可从中牟取暴利。
68. 交割日：遵循芝加哥期货往还所划定，交割日为交割流程内的第三天。合约买方结算公司务必正在交割日将交割合照书，连统一张足额保付支票送抵合约卖方结算公司的办公室。
69. 保障金：有时又称按金。正在保障金往还里，营业两边只须付一小笔保障金给经纪商即可。缴纳保障金的方针有二：（1）庇护经游记的益处，当客户因故无法付款时经游记即以保障金积累。（2）为了把握往还所的投契举动。正在平常境况下，保障金为已成交的合约总值的10%足下。从保障金实际来看，是往还人士原委经纪商付给商品结算所的一笔资金，并不企图任何息金，以保障往还人士有才力支拨佣金以及能够闪现的损失。但往还保障金毫不是营业期货的订金。
70. 往还量：正在某临时间内买进或卖出的商品期货合约数目。往还量常常指每一往还日成交的合约数目。
71. 空盘量：尚未经相反的期货或期权合约相对冲，也未实行实货交割或实行期权合约的某种商品期货或期权合约总数目。
77. 总持仓：未平仓合约的总量。尚未经相反的期货或期权合约相对冲，也未实行实货交割或实行期权合约的某种商品期货或期权合约。
78. 成交量：指某临时间内买进或卖出的商品期货合约数目，常常为一个往还日的成交合约数。
79. 援救位： 因为对合约之吸购，使得价值难以跌过某一特订价值秤谌。
91. 抢帽子者：仅做当日往还，以使用细小、短期合约价差收获为方针的往还者。此类往还者极少将手中空盘保存至下一往还日平仓。
92. 复原往还：指那些于芝加哥期货往还所晚场往还盘实行的期货和期权合约鄙人一往还日早上从头开盘往还。
93. 营业清单： 佣金行正在客户期货或期权部位闪现改动时送交客户的清单，蕴涵合约营业数目、价值秤谌、总盈亏额、佣金用度及往还举动净盈亏额。
94. 连锁合联： 正在某一往还所买进（卖出）合约，其后正在另一往还所卖出（买进）这些合约的才力。
95. 时值指令：往还指令款式之一。即遵守商场当时的最好价值马上（尽疾）买（卖）某一特定交割月份期货合约的指令。
96. 倒挂商场：指统一商品的两个交割月份间合联闪现失常形象的期货商场。
97. 即市往还：先买后卖或先卖后买都是正在当日开市后收市前杀青的往还。也叫T 0往还，短线. 双向往还：是相对待单向商场而言的，如股票商场只可有一种对象能够收获，正在期货商场上即能够低位买进高位卖出收获也能够高位先卖出后再低位买进收获。
105.强行平仓：当客户往还损失，乃至保障金亏空，而客户没有补足有用的保障金时，往还所或经纪公司有权对该客户所持有的头寸实行平仓执掌。
106.危害系数：为了把握持仓危害，做好资金料理，用占用保障金除以总资金来外现资金的应用比率。到达1或大于1将追加保障金。
107.往还编码：为避免闪现往还庞杂，期货往还所采用一户一码轨制，每个客户正在往还所都有固定的客户编码。
108.正向商场：反响统一商品现货价与期货价的合联，正在平常境况下，现货价低于期货价，或近期合约价值低于远期合约价值。反向商场的这种比价合联正好相反。
111.敲订价值： 以遵守看涨期权或看跌期权商定价值买进或卖出的价值。亦称履约价值。
113.最小价位：正在某一合约往还中所首肯的最小价值改动量。亦称最小价值摇动。
114.交货等第：正在务必凭据期货合约交割实货时，遵循往还所相合准则而供给的轨范等第的商品或金融器材。
115.日往还者：于逐日往还收盘前，将正在当天所营业的期货、期权合约统共平仓的投契商。
117.交叉保值：当为某一现货商品套期保值，但又无同种商品的期货合约时，可用另一具有无别价值开展趋向的商品期货合约为该现货商品实行保值。
118.资金料理：正在往还中为了把握危害，对资金的动用实行的财政料理形式。方针是不要将统共资金动用往还，也便是不要满仓往还。
119.往还计谋：遵循对价值根本面和本领面的阐明，做出的往还占定和操作本事。
120.指定部位：使期权合约卖方进入某一特按期货部位以实行其仔肩的指令。如看涨期权卖正大在买方请求履约时，将负担空头期货部位，看跌期权卖正大在买方请求履约时，将负担众头期货部位。
121.现金结算：常常用于指数期货合约往还，结算形式为凭据最终往还日指数的现货价格以现金结算指数期货合约。区别于按指定的商品或金融器材交割。
125.结转库存：重要用于谷物商场，意指将上一出售年度盈余库存转入下一出售年度的库存。
126.仓储用度：正在持有现货商品（如谷物或金属）时代支拨的仓储费和保障费，正在利率期货商场，意指占用资金所支拨的息金费。亦称持仓用度或持仓。
127.两平期权：期权合约敲订价（履约价）与联系期货合约确当时商场价值相当或大致相当的期权。
128.现金交割：是指到期末平仓期货合约实行交割时，用结算价值来企图未平仓合约的盈亏，以现金支拨的形式最结束结期货合约的交割形式。
129.实物交割：是指期货合约的营业两边于合约到期时，遵循往还所制定的准则和法式，通逾期货合约标的物的总共权改观，将到期未平仓合约实行告终的动作。商品期货往还大凡采用实物交割的形式。
130.投契往还：指正在期货商场上以获取价差收益为方针的期货往还动作。投契者遵循我方对期货价值走势的占定，做出买进或卖出的决议，借使这种占定与商场价值走势无别，则投契者平仓出局后可获取投契利润；借使占定与价值走势相反，则投契者平仓出局后负担投契牺牲。
131.套期渔利：同时买进和卖出两种联系商品，并欲望正在日后对冲往还部位时有所收获。比方，买进和卖出统一商品、但差别交割月份的期货合约；买进和卖出无别交割月份，无别商品、但差别往还所的期货合约；买进和卖出无别交割月份，但差别商品的期货合约（但二商品间有彼此联系的合联）。
132.涨停板额：某商品当日可输入的最高限价(涨停板额=昨结算价 最大改动幅度)。
跌停板额：某商品当日可输入的最低限价(跌停板额=昨结算价-最大变幅)。
133.套期保值：现货商正在期货商场上，遵循相应的期货种类做出与现货商场往还对象相反，数目相当的往还。以期规避危害和锁定利润或本钱的一种往还款式。
137.浮动盈亏：合约为平仓时，以合约成交价对照目下商场价值或收盘后的结算价，而发作的赢余或损失。
141.目标背离：常常分为顶背离和低背离。价值革新高而目标没有革新高为顶背离，价值革新低而目标没有革新低为底背离。
142.目标钝化：鄙人降趋向中，价值正在不竭革新低形成目标正在超卖区纠缠的形象。
143.目标飘移：正在上升趋向中，价值正在不竭革新高形成目标正在超买区纠缠的形象。
146.往还体例：遵循众个阐明外面组合，酿成的一套行之有用的操作体例。
147.限仓轨制：是期货往还所为了防卫商场危害太甚会集于少数往还者和提防掌握商场动作，对会员和客户的持仓数目实行局部的轨制。
149.泉币期货：又称外汇期货，它是以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率危害。
150.利率期货：是指以债券类证券为标的物的期货合约，它能够回避银行利率摇动所惹起的证券价值改动的危害。
151.金融期货：指以金融器材为标的物的期货合约。金融期货行动期货往还中的一种，具有期货往还的大凡特征，但与商品期货比拟较，其合约标的物不是实物商品，而是古板的金融商品，如证券、泉币、汇率、利率等。
152.商品期货：商品期货是目标的物为实物商品的期货合约。商品期货史乘长久，品种繁众，重要蕴涵农副产物、金属产物、能源产物等几大类。整个而言，农副产物约20种，蕴涵玉米，大豆、小麦、稻谷、燕麦、大麦、黑麦、猪肚、活猪、活牛、小牛、大豆粉、大豆油、可可、咖啡、棉花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油等，个中大豆、玉米、小麦被称为三大农产物期货：金属产物9种、蕴涵金、银、铜、铝、铅、锌、镍、耙、铂；化工产物5种，有原油、取暖用油、无铅通俗汽油、丙烷、自然橡胶；林业产物2种，有木柴、夹板。
153.上市种类：指期货合约往还的标的物，如合约所代外的玉米、铜、石油等。并不是总共的商品都适合做期货往还，正在稠密的实物商品中，大凡而言只要具备下列属性的商品材干行动期货合约的上市种类：一是价值摇动大。二是供需量大。三是易于分级和轨范化。四是易于积聚、运输。遵循往还种类，期货往还可分为两大类：商品期货和金融期货。以实物商品，如玉米、小麦、铜、铝等行动期货种类的属商品期货。以金融产物，如汇率、利率、股票指数等行动期货种类的属于金融期货。金融期货种类大凡不存正在质料题目，交割也多半采用差价结算的现金交割形式。我邦上市种类重要有铜、铝、大豆、小麦和自然橡胶。
154.虚值期权： 不具有内在价格的期权，即敲订价高于当时间货价值的看涨期权或敲订价低于当时间货价值的看跌期权。
155.实值期权： 具有内正在价格的期权。当看涨期权的敲订价值低于联系期货合约确当时商场价值时，该看涨期权具有内在价格。当看跌期权的敲订价值高于联系期货合约确当时商场价值时，该看跌期权具有内在价格。
156.美式期权：是指能够正在成交后有用期内任何一天被履行的期权，众为场内往还所采用。
157.欧式期权：是指只要正在合约到期日才被首肯履行的期权，它正在大部门场酬酢易中被采用。
158.期货合约：是由往还所赞助拟定的，划定正在未来某一特定的时分和住址交割肯定数目和质料商品的轨范化合约。期货往还所为期货合同划定了轨范化的数目、质料、交割住址、交割时分，至于期货价值则是随商场行情的改动而改动的。
159.期权卖方：通过卖出期权合约赚取权益金，并正在期权持有者请求行使权益时负有履约仔肩的人。亦称出售者。
160.期权买方：看涨期权或看跌期权购置者。期权买方具有负担某一期货部位的权益，但不是仔肩。亦称期权持有者
162.看涨期权：是指正在期权合约有用期内按履行价值买进肯定数目标的物的权益。
163.中长线往还：买进或卖出后很长时分才告终的往还款式。大凡正在期货商场两周以上。
164.所需保障金（NM）：指往还所划定的美中往还商品正在往还合约中的最根本的金额。
166.追补保障金 (CM)：当客户实行往还时闪现损失乃至有用保障金亏空时，需追加补足差额。
167.最终往还日：期货合约到了交割月份划定最终一个往还日，不屈仓就要按划定交足全额保障金提取现货或依合约数目、质料、规格、住址的划定交闪现货。
168.期货往还所：特意实行轨范化期货合约营业的地方，其性子不以赢余为方针，遵守其章程的划定实行自律料理，以期统共物业负担民事仔肩。
169.期货经纪公司：经邦度相合部分照准，具有期货经纪营业资历，具有往还所会员席位，履行客户期货往还的公司。
170.本领性阐明法：使用史乘价值、往还量、空盘量和其他往还数据预测将来价值趋向的价值阐明本事。
171.根本性阐明法：使用供应、需乞降与之影响的百般讯息予测将来商场价值变革的阐明本事。