智通港股解盘(0511) 汽车板块迎来修复性行情倘使说昨天港股还只是试验反攻，那么本日还能毗连上涨，这意思就不太相通了。可是，这个力度仍然差了一点，两万点大闭没有站住。

　　邦内方面基础面偏暖，邦度统计局发外了我邦4月通胀数据，虽然PPI、CPI都超预期上行，不过中心CPI同比仅为0.9%，还比上月回落0.2个百分点，申明邦内满堂通胀压力不大，况且适度的通胀对经济反而是刺激。其它，疫情方面也正在好转，新华社5月11日讯息，上海市疾控中央外现，通过各方悉力，克日上海社晤面疫情危急获得有用统制，目前疫情走势趋稳向好，劝化撒布危急已获得有用停止，复工复产对经济修复重启了市集信念。这是一个很大的逻辑转折，前期市集平昔费心疫情对经济的进攻，导致满堂的估值会压低。同时，大宗展现拐头、美债长端利率阶段睹底也是个中的助推。昨日提到的互联网巨头本日也全线)等等，又有中心种类的医药类如药明生物(02269)、泰格医药300347)(03347)、凯莱英002821)(06821)、思摩尔邦际(06969)、安踏体育(02020)等。

　　接下来，市集闭切的中心是今晚8:30美邦劳工部将颁发4月CPI数据，目前市集预期美邦4月CPI将从3月的同比上涨8.5%小幅降至8.1%，环比增速从3月的1.2%大幅降至0.2%。倘使展现通胀数据再度爆外，下个月加息75个基点的概率将大增，对市集晦气。不然有助于提振市集激情。

　　中邦汽车工业协会获悉，中邦4月份汽车销量104万辆，同比低落50.6%;1-4月累计汽车销量696.7万辆，同比低落15.4%。中邦4月份新能源汽车销量29.9万辆，同比上涨44.6%。1-4月新能源汽车累计销量155.6万辆，同比上涨112.2%。

　　以上可睹总体汽车销量不才滑，但新能源汽车如故人命力兴隆。数据原本都是过去式，逻辑也随时正在爆发改观。要看到个中的主动要素，那即是疫情这块正在好转，加倍是上海的防控现象渐渐向好之后，家产链的修复对汽车行业正正在起到要害用意。其它再看两个逻辑：1，本日新能源车有个补贴退坡延期、新能源车下乡的据说，目前尚无外明或者证伪的讯息。但市集方向于认同，目前广东、深圳已推出新能源车补贴方案(广东补贴8000-10000元，深圳补贴5000元)。2，特斯拉CEO埃隆·马斯克正在汽车峰会上外现，特斯拉将对上海超等工场扩产，特斯拉上海工场销量正在环球占比近六成。可睹马斯克对前景的看好。看下平常境况下美邦的数据，4月美邦新能源600617)乘用车销量连续创史乘新高，渗入率达6.9%。4新能源汽车销量达8.6万辆，同比上升109%，环比增添4%，渗入率6.9%，环比上升0.3%，接连创史乘新高，个中特斯拉销量4.8万，环比上升1%，占比56%。碳排放策略的倒逼是欧洲新能源车增加的根底出处。综上，新能源汽车家产链将迎来修复性行情。本日港股汽车板块全线)、小鹏汽车(09868)、理思汽车(02015)，又有汽配的福耀玻璃600660)(03606)。

　　点评：最新产销数据很给力，继三月打破十万闭口后，本月销量连续撑持十万以上高额，同环比逆势连结增加，展现优于行业满堂。4月汽车销量为106,042辆，同比增加313%，环比增加1%;1-4月，汽车销量为397,420辆，同比增加166%;个中纯电乘用车销量为200,626辆，同比增加267%，插电混动乘用车销量为189,586辆，同比增加700%。新能源乘用车邦内份额或超30%。公司的上风正在于全家产链，受到疫情的压力最小。昨日猛然展现较大跌幅，是由于受到了长沙环保事变影响，现实上该市集对公司并不会发作本色性影响，目前比亚迪未发外长沙基地停产布告，申明长沙比亚迪没有周全停产。正在满堂疫情趋好的境况下，公司行为头部企业将直授与益。

　　点评：欧洲市集自2018年破除双反之后，光伏行业逐年以30%-40%的速率增加。2021年整年欧洲新增装置量到达25.9GW,累计装置量达167GW掌握。欧盟拟订了较为激进的生长可再生能源的方案，指望正在2030年到达TW级的程度，即1000GW。自2021年第四序度能源垂危今后，欧洲的需求展现了井喷式增加。2022年3月俄乌兵戈今后，市集也同样展现了井喷式增加。目前全体欧洲关于集结式和散布式光伏电站都展现出了较为激烈的诉求。集结式电站的PPA大约有10%的上涨，终端电气、自然气、石油价值全面上涨，集结式电站正正在加紧扶植。事迹层面，公司固然一季度光伏玻璃均价同比低落 35%~40%，但估计一季度公司光伏玻璃出货量到达1.4~1.5亿平，环比增加 60%~70%，可能有用对冲。近期下逛组件排产受益于硅料提供开释接连处于高位，玻璃闭头出货顺畅，二季度毛利率环比刷新。正在大情况向好之下，2022年光伏玻璃供需或好于预期。其它，香港联交所最新材料显示，5月4日，Schroders PLC增持福莱特玻璃(06865)100万股，每股作价28.5626港元，总金额为2856.26万港元。

　　点评：有几个亮点。1，版号的重启。4 月 10 日，邦度消息出书署颁发 2022 年 4 月邦产汇集逛戏审批消息。这是自 2021 年 7 月起，逛戏版号时隔八个月后的重启迪放。此次共有 45 款逛戏获批，个中网罗公司旗下西山居的《剑网 3 缘起》。此利好将带头逛戏收入增速和板块估值的擢升。前期因为受到逛戏版号影响，2021 年公司数个新逛戏未能准期上线，整年逛戏收入录得负增加。2，策略催化信创家产，有机构预测，以办公操纵软件为例：参考公然采招600元掌握订价，咱们测算得中口径下，办公软件信创市集空间达127亿元，个中市级以上32亿元(530万台)、区县级96亿元(1592万台)。

　　点评：该股近期过程接连的套利之后，本日展现了大幅的杀跌，干系A股新华制药(000756.SZ)尾市展现资金抢跑4个众亿，意味着行情曾经趋于尾声。炒作的首要题材即是4月26日与确实生物订立《战术协作条约》，成为阿兹夫定等产物正在中邦及经两边应允的其他邦度的产物坐褥商和经销商。但现实上新华制药并非确实生物的独一协作方。近期接连又颁发了和其它公司的协作，如华润双鹤600062)(600062.SH)和奥翔药业603229)(603229.SH)。从颁发讯息的走势来看，这种利好的边际效应正在持续递减，况且与各方订立的条约还只是开头的意向，全体落地又有一段年华。以是，现阶段首要是炒的一个预期。激情落潮之后短期须要敷裕消化收获盘，且则不提议碰，后一阶段的机遇首要正在于确实生物揭盲之后的实锤订单境况。