市场风险是指由于各种市场因素（如股票价格、利率、汇率、商品价格等）变化而造成的投资组合价值波动，美林投资时钟华泰柏瑞亚洲带领企业搀和型证券投资基金（以下简称“本基金”）依据 2010年 10月 8日中邦证券监视办理委员会（以下简称“中邦证监会”）《闭于准许华泰柏瑞亚洲带领企业股票型证券投资基金召募的批复》（证监许可【2010】1357 号）的准许，举行召募。本基金的基金合同于 2010年 12月 2日正式生效。

　　本基金名称自 2015年 8月 6日起，由“华泰柏瑞亚洲带领企业股票型证券投资基金”改名为“华泰柏瑞亚洲带领企业搀和型证券投资基金”，基金简称为“华泰柏瑞亚洲带领企业搀和”，基金代码保留稳定。本基金、基金办理人改名等的详明实质睹我公司 2015年8月 6日刊载正在中邦证券报、上海证券报、证券时报的《华泰柏瑞基金办理有限公司闭于旗下个别股票型证券投资基金改名并删改基金合同的通告》。

　　华泰柏瑞基金办理有限公司（以下简称“基金办理人”或“办理人”或“本公司”）保障招募仿单的实质实正在、确实、完好。本招募仿单经中邦证监会准许，但中邦证监会对本基金召募的准许，并不解释其对本基金的价格和收益作出本质性剖断或保障，也不解释投资于本基金没有危害。

　　基金办理人遵从恪尽义务、敦朴信用、严慎勤奋的规定办理和使用基金财富，但不保障基金必定结余，也不保障最低收益。

　　本基金投资于亚洲区域重要证券商场，基金净值会由于境外证券商场动摇等要素发作动摇，投资者正在投资金基金前，应全数体会本基金的产物特征，填塞切磋本身的危害承袭技能，理性剖断商场，并负担基金投资中涌现的各种危害，征求：因政事、经济、社会、利率、汇率等要素对质券价钱发作影响而造成的体例性危害、局部证券特有的非体例性危害、因为基金投资者毗连大方赎回基金发作的活动性危害、基金办理人正在基金办理推行经过中发作的基金办理危害、本基金的特定危害等等。

　　投资者认购（或申购）本基金时应郑重阅读本基金的招募仿单、基金合同及基金产物材料概要。基金办理人提倡投资者依据本身的危害收益偏好，采用适合我方的基金产物，而且中永远持有。

　　本次招募仿单更新重要涉及办理费和托管费调低，并已对相应实质做出了更新，基金办理人闭联音讯截止日为 2025年 2月 7日。除非另有评释，本更新招募仿单所载其余实质截止日为2024年06月27日，相闭财政和功绩显示数据截止日为2024年03月31日，财政和功绩显示数据未经审计。

　　本招募仿单根据《中华百姓共和邦证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作办理举措》（以下简称《运作举措》）、《证券投资基金发售办理举措》（以下简称《发售举措》）、《公然召募证券投资基金音讯披露办理举措》（以下简称《音讯披露举措》）、《公然召募盛开式证券投资基金活动性危害办理原则》（以下简称《活动性危害原则》）、《及格境内机构投资者境外证券投资办理试行举措》（以下简称《试行举措》）、《闭于推行相闭题目的告诉》（以下简称《告诉》）等相闭司法规矩以及《华泰柏瑞亚洲带领企业搀和型证券投资基金基金合同》（以下简称基金合同）编写。

　　基金办理人应承本招募仿单不存正在任何乌有纪录、误导性陈述或者庞大漏掉,并对原来正在性、确实性、完好性负担司法负担。本基金是依据本招募仿单所载明的材料申请召募的。本基金办理人没有委托或授权任何其他人供给未正在本招募仿单中载明的音讯，或对本招募仿单作任何声明或者评释。

　　本招募仿单依据本基金的基金合同编写，并经中邦证监会准许。基金合同是商定基金当事人之间权益、负担的司法文献。基金投资者自依基金合同得到基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同确当事人，其持有基金份额的行动自己即解释其对基金合同的供认和担当，并服从《基金法》、基金合同及其他相闭原则享有权益、负担负担。基金投资者欲体会基金份额持有人的权益和负担，应详明查阅基金合同。

　　本基金由基金办理人遵从《基金法》、本基金合同和其他相闭司法规矩原则召募，并经中邦证监会准许。中邦证监会对本基金召募的准许，并不解释其对本基金的价格和收益做出本质性剖断或保障，也不解释投资于本基金没有危害。

　　本招募仿单中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下寓意： 基金或本基金： 指华泰柏瑞亚洲带领企业搀和型证券投资基金；

　　基金合同或本基金合同： 指《华泰柏瑞亚洲带领企业搀和型证券投资基金基金合同》及对本合同的任何有用修订和添补；

　　招募仿单： 指《华泰柏瑞亚洲带领企业搀和型证券投资基金招募仿单》及其更新；

　　托管合同： 指《华泰柏瑞亚洲带领企业搀和型证券投资基金托管合同》及其任何有用修订和添补；

　　《基金法》： 指 2003 年 10 月 28 日经第十届宇宙百姓代外大会常务委员会第五次集会通过，自 2004 年 6 月 1 日起推行的《中华百姓共

　　《发售举措》： 指 2004 年 6 月 25 日由中邦证监会通告并于 2004 年 7 月 1 日起推行的《证券投资基金发售办理举措》及时常做出的修

　　《运作举措》： 指 2004 年 6 月 29 日由中邦证监会通告并于 2004 年 7 月 1 日起推行的《证券投资基金运作办理举措》及时常做出的修

　　《音讯披露举措》： 指中邦证监会 2019年 7月 26日通告、同年 9月 1 日起推行的《公然召募证券投资基金音讯披露办理举措》及时常作出

　　《活动性危害原则》： 指中邦证监会 2017年 8月 31日公布、同年 10月 1日推行的《公然召募盛开式证券投资基金活动性危害办理原则》及颁

　　境外托管人： 指适应司法规矩原则的条目，依据基金托管人与其签署的合同，为本基金供给境外资产托管办事的境外金融机构；

　　注册备案营业： 指本基金备案、存管、整理和交收营业，全体实质征求投资者基金账户办理、基金份额注册备案、整理及基金买卖确

　　注册备案机构： 指打点本基金注册备案营业的机构。本基金的注册备案机构为华泰柏瑞基金办理有限公司或担当华泰柏瑞基金办理有限

　　投资者： 指部分投资者、机构投资者和司法规矩或中邦证监会愿意置备证券投资基金的其他投资者；

　　部分投资者： 指根据中华百姓共和邦相闭司法规矩能够投资于证券投资基金的自然人；

　　机构投资者： 指正在中邦境内合法注册备案或经有权政府部分照准设立和有用存续并依法能够投资于证券投资基金的企业法人、行状法

　　基金份额持有人： 指依招募仿单和基金合同合法得到本基金基金份额的投资者；

　　基金召募期： 指基金合同和招募仿单中载明，并经中邦证监会准许的基金份额召募克日，自基金份额发售之日起最长不赶过三个

　　基金合同生效日： 指召募终止，基金召募的基金份额总额、召募金额和基金份额持有人人数适应闭联司法规矩和基金合同原则的，基金管

　　基金转换： 指基金份额持有人按基金办理人原则的条目，申请将其持有的基金办理人办理的某一基金的基金份额转换为基金办理人

　　转托管： 基金份额持有人将其基金账户内的某一基金的基金份额从一个发售机构托管到另一发售机构的行动；

　　投资指令： 指基金办理人或其委托的第三方机构正在使用基金财富举行投资时，向基金托管人发出的资金划拨及实物券挑唆等指令；

　　代销机构： 指适应《发售举措》和中邦证监会原则的其他条目，得到基金代销营业资历，并担当基金办理人委托代为打点本基金认

　　基金发售网点： 指基金办理人的直销核心及基金代销机构的代销网点； 指定序言： 指中邦证监会指定的用以举行音讯披露的宇宙性报刊及指定互联网网站（征求基金办理人网站、基金托管人网站、中邦

　　基金账户： 指注册备案机构为基金投资者开立的记实其持有的由该注册备案机构打点注册备案的基金份额余额及其改动境况的账

　　买卖账户： 指发售机构为投资者开立的记实投资者通过该发售机构打点认购、申购、赎回、转换及转托管等营业而惹起的基金份额

　　基金收益： 指基金投资所得盈利、股息、生意证券价差、银行存款息金、外汇兑换损益及其他合法收入；

　　基金资产总值： 指基金持有的各种有价证券、银行存款本息、应收申购款以及以其他资产等局面存正在的基金财富的价格总和；

　　基金份额净值 指以谋划日基金资产净值除以谋划日基金份额余额所得的单元基金份额的价格；

　　活动性受限资产： 指因为司法规矩、禁锢、合同或操作阻止等来由无法以合理价钱予以变现的资产，征求但不限于到期日正在 10个买卖日以

　　基金资产估值： 指谋划、评估基金资产和欠债的价格，以确定基金资产净值和基金份额净值的经过；

　　司法规矩： 指中华百姓共和邦现行有用的司法、行政规矩、公法声明、情景骤规、地方规章、部分规章及其他样板性文献以及看待

　　弗成抗力： 指任何不行料思、不行避免、不行取胜的客观境况，且正在本基金合同由基金办理人、基金托管人缔结之日后产生的，使

　　本基金面对的危害根本可分为商场危害、信用危害、活动性危害、操态度险及合法合规危害等几大类。本基金办理人将本着科学、厉谨的规定，对基金危害的识别、评估和统制等全经过举行正经办理。

　　商场危害是指因为百般商场要素（如股票价钱、利率、汇率、商品价钱等）转折而形成的投资组合价格动摇，给基金资产带来潜正在的危害。本基金将投资于亚洲差异区域的证券商场，差异商场中的危害展现具有丰富的相干联系，必要通过必定的手腕对闭联的危害展现举行合并和收拾。

　　本基金投资于境外证券商场，各邦或区域处于财产景气轮回周期的差异阶段，将对基金的投资绩效发作影响；同时，境外证券商场因特有的社会政事处境、司法规矩、商场情况和经济起色趋向，对特定的负面事变的反映存正在诸众差别；其它，个别投资商场，如香港，其证券买卖商场对逐日证券买卖价钱并无涨跌幅上下限的原则，以是，这些邦度或区域证券的逐日涨跌幅空间相对较大。上述要素不妨会带来商场的快速动摇，从而惹起投资危害的添补。

　　因为本基金涉及海外新兴商场的证券投资，鉴于各新兴商场特有的禁锢轨制（征求商场准入轨制、外汇管制等）和商场行动的特有的不屈静状况，不妨对本基金参加新兴商场的投资收益发作直接或间接的影响。

　　基金收益的个别将通过现金局面来分派，而现金的置备力不妨由于通货膨胀的影响而降低，从而使基金的本质投资收益降低，这便是置备力危害。

　　利率危害是指利率的改动对金融资产价钱带来的影响。金融商场利率的动摇会直接导致股票及债券的商场价钱和收益率产生改动，同时也影响到证券商场资金供讨情况以及上市公司的融资本钱和利润秤谌。这些要素的转折将直接影响证券价钱和本基金的收益。

　　因为差异邦度的证券采用差异的钱币举行标价，汇率的改动将直接或间接地影响以百姓币透露的基金资产的价钱或价格，导致基金份额持有人长处受损，从而发作汇率危害。

　　固然本基金不直接投资于钢材、石油、煤炭、有色金属等大宗商品，但这些商品价钱的转折不妨对闭联上市公司经开业绩带来负面影响，从而对本基金参加闭联证券投资的收益带来间接的影响。

　　非体例性危害是指单个证券特有的危害，征求企业的信用危害、筹备危害、财政危害等。上市公司的筹备情况受到众种要素影响，如办理技能、财政情况、商场前景、行业角逐技能、身手更新、磋商拓荒、职员本质等，城市导致公司结余产生转折。借使基金所投资的股票和债券的发行人筹备不善，导致其股票价钱下跌、股息、盈利削减，或者存正在所投资的企业债券发行人无法依时偿付本息，从而使基金投资收益降低。

　　信用危害是指债务人或买卖敌手未能施行金融器材的负担或信用质地产生转折，影响金融器材的价格，从而给债权人或金融器材持有人带来吃亏的危害。信用危害由两个别构成：

　　1、违约危害，即买卖一方不肯或无力支出商定金钱而以致买卖另一方遭遇吃亏的不妨性，正在违约的境况下，依据合约签署时的维持性条件的调理，一个别债权会取得受偿，这一比率成为挽回率。

　　2、信用分别危害，是指因为信用品格的转折惹起信用价差的转折而导致的吃亏，全体由信用价差跳动危害和信用价差动摇危害构成。

　　3、邦乡信用危害。邦度危害或称主权危害，是指因为投资标的邦度或区域违约或举行政府管制的危害。

　　正在基金面对的浩瀚信用危害中买卖敌手危害是紧急的危害之一。买卖敌手危害是指预期正在买卖时代，买卖敌手违反合约或不行施行合约商定的负担，征求支出应付金钱、支出应付有价证券、供给金融办事等负担，或因买卖敌手的其他来由导致本基金吃亏的危害。

　　活动性危害是指因商场买卖量缺乏，导致不行以妥当价钱实时举行证券买卖的危害，或基金无法应付基金赎回支出的央浼所惹起的违约危害。本基金是和议型盛开式基金，基金领域将跟着基金投资者对基金份额的申购和赎回而接续转折。基金投资者的毗连大方赎回不妨使基金资产难以服从预先指望的价钱变现，而导致基金的投资组合活动性缺乏；或者投资组合持有的证券因为外部处境影响或根本面产生庞大转折而导致活动性下降，形成基金资产变现的吃亏，从而发作活动性危害。与邦内的基金产物差异，本基金正在赎回时要原委扔售股票、兑换外币、跨境转账等闭头，正在这些闭头中均存正在着必定的危害，而这些危害都大大地添补了产物的活动性危害。

　　操态度险是指因为内部统制轨制不健康或失效等来由导致的危害。操态度险又能够征求以下几种全体危害：

　　因为买卖权限或营业流程成立失当导致买卖施行流程不流畅，买卖指令的施行发作缺点或谬误；或者因为成心或庞大过失未能实时确实施行买卖指令，过后也未能实时告诉闭联职员或部分；或者银行间债券商场买卖敌手未能履约导致基金长处的直接吃亏。

　　当谋划机体例、通讯汇集等身手保证体例涌现特地境况，不妨导致基金平时的申购赎回无法按寻常时限竣事、注册备案体例瘫痪、核算体例无法按寻常时限发作净值、基金的投资买卖指令无法实时传输等危害。

　　金融模子危害是指因为投资决定或危害办理依赖的金融模子谬误或参数不确实而激励的危害。

　　正在基金的投资买卖中,因买卖的敌手方无法施行对一位或众位的买卖敌手的支出负担而使得基金正在投资买卖中遭遇吃亏的不妨性。

　　司帐核算危害重要是指因为司帐核算及司帐办理上违规操作造成的危害或谬误,平常是指基金办理人正在谋划、收拾、制证、填单、登账、编外、保管及其闭联营业惩罚中,因为客观来由与非主观成心所形成的行动过失,从而对基金收益形成影响的危害。

　　税务危害指正在基金投资中与股息收入和资金利得闭联的税法产生转折，令股票的吸引力削弱或者股票的回报削减的危害。

　　合法合规危害是指因公司及员工违反司法规矩、行业法规、职业操守和职业德行而不妨惹起司法制裁、庞大财政吃亏或者声誉吃亏的危害，重要征求如下全体危害： 1、司法危害

　　司法危害是指基金办理人违反司法规矩、基金合同从而给基金份额持有人长处带来吃亏的危害。

　　德行危害是指员工违背职业德行、规矩和公司轨制，通过内情音讯、应用处事次序中的破绽或其他作歹手腕谋取不正当长处所带来的危害。

　　金融衍生品的价格是从少许根蒂资产价钱、参考利率或指数中派生出来的，其保障金买卖轨制发作了杠杆感化。一方面，因为买卖本钱特别低，杠杆感化可使金融衍生品成为一种对冲危害和图利的有用器材；另一方面，杠杆感化使得潜正在的危害和收益同时放大，正在根蒂资产的价钱激烈改动时，因为杠杆感化和投资者的非理性预期，金融衍生品往往给投资组合带来难以估算和统制的危害。

　　正在境外证券投资经过中，投资地所正在邦度或区域政府部分还不妨针对本基金推行投资运作、买卖结算以及资金汇收支等方面的控制，或者接纳资产冻结或逮捕等行政举措，从而形成相应的财富受损、买卖延宕等闭联危害。

　　交战、自然灾殃等弗成抗力要素的涌现，将会首要影响证券商场的运转，不妨导致基金资产的吃亏。金融商场危殆、行业角逐、代办商违约、托管行违约等胜过基金办理人本身直接统制技能除外的危害，不妨导致基金或者基金份额持有人长处受损。

　　接纳主动精选亚洲区域具有行业带领位置和邦际角逐上风的企业，通过区域化分别投资，有用下降投资组合体例性危害，探索基金资产永远持重增值。

　　亚洲区域依然成为推进环球经济苏醒的重要动力，其经济增速也远高于宇宙其他区域。

　　本基金办理人将深切磋商该区域内的经济起色趋向以及计谋导向，接纳主动精选证券和适度资产装备相勾结的投资计谋，暴露具有行业带领位置和邦际角逐上风的企业，推行全程危害办理，正在保留资产精良活动性的条件下，竣工基金资产的永远平静增值。

　　本基金可投资于下列金融产物或器材：权力类种类，征求浅显股、优先股、环球及美邦存托凭证、股票型基金等；固定收益类种类，征求政府债券、公司债券、可转换债券及经中邦证监会承认的邦际金融机闭发行的固定收益类证券；银行存款、回购合同、短期政府债券与钱币商场基金等钱币商场器材；经中邦证监会承认的境交际易所上市买卖的金融衍出产品；以及司法、规矩或中邦证监会愿意基金投资的其他金融器材。

　　本基金投资的股票占基金资产的比例不低于 60%；债券、钱币商场器材、现金及中邦证监会愿意基金投资的其他证券种类占基金资产的比例不高于 40%，此中，现金（不征求结算备付金、存出保障金、应收申购款等）及到期日正在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5％。

　　本基金不低于 80%的权力类资产将投资于亚洲带领企业。亚洲带领企业是指正在亚洲区域证券商场举行买卖或起码 50%的主开业务收入来自于亚洲区域而正在亚洲以交际易所上市的企业，同时具有较高的商场占据率和结余技能、出色的研发和出产技能、进步的商场营销手腕和汇集、重点的品牌上风和资源储存、科学的公司处置、立异的贸易形式、精良的企业办理团队等因素的，或许为股东带来逾额收益的上市公司。

　　如司法规矩或禁锢机构今后愿意基金投资其它种类或证券商场，基金办理人正在施行妥当次序后，能够将其纳入投资界限。

　　本基金投资磋商团队将跟踪环球经济的起色趋向，中心磋商亚洲区域内的宏观经济变量，采用自上而下的明白步骤，以及定性和定量明白模子相勾结的手腕，确定基金资产正在 各邦度/区域之间的装备。归纳明白亚洲区域内的宏观经济目标、公司结余起色趋向、资金 流向、价钱改动、社会政事危害、财产构造性危害等因素，采用专有定量模子动作参考工 具，以确定各邦股市的相对吸引力。通过将商场预期的净资产收益率、市净率及永远债券 收益率等众种金融商场变量输入该模子，来确定各个商场的价格中枢，动作估值模范。 2、股票投资计谋： 正在确定邦度/区域资产装备的根蒂上，本基金办理人将自下而上精选估值合理、具有持 续生长技能的带领企业。全体投资流程如下图所示：

　　本基金重要投资于正在亚洲区域证券商场举行买卖或其重要营业筹备正在亚洲区域而正在亚洲以交际易所上市且具有精良活动性的上市公司股票。

　　依据企业生长阶段特征，将股票库的全体股票分为以下四个种别：超过生长、高速平静伸长、高速周期伸长及成熟公司。该分类体例明白的变量征求每股收益史书伸长率、每股收益 3 年预测伸长率及每股收益闭联系数。该分类体例将会按期改进，然后举行确认或做出修正。该分类体例有助于确定妥当的明白步骤及估值模范系统。

　　通过合理估值、根本面趋向等模范对上述各种企业举行根本面明白和量化筛选。正在合理估值闭头，将采用相对估值目标（PE、PB、PS、EV/EBITDA 等）以及绝对估值模子（DCF、DDM等）举行全数比力，暴露那些处于合理估值区间的优质公司。正在剖断上市公司根本面趋向时，本基金将采用百般别特定的估值模范对公司另日的生长性举行界定。比方，看待一家处于高速周期伸长的公司，将中心眷注其起色前景是否正正在改革，而且就产物周期、角逐位置及潜正在伸长趋向举行归纳评议。根本面趋向明白将有助于本基金识别那些具有一连生长技能的行业带领企业。

　　正在对上述要素举行归纳明白的根蒂上，予以上市公司 1 级（激烈买入）至 5 级（激烈卖出）的投资评级。1级和 2级股票为增持，3级至 5级股票为中性、减持或一起卖出。

　　基于股票的预期收益与危害特征，对投资组合举行优化。正在既定危害秤谌下探索收益最大化，或者正在既定的预期收益标的下探索投资组合危害最小化。跟着商场处境的转折，本基金还将对投资组合举行接续调节与优化。

　　为了避免“自下而上”的选股步骤不妨形成行业鸠合渡过高而惹起的组合活动性危害和非体例性危害，本基金将正在对各地宏观经济和财产计谋、行业的根本面趋向、具体估值秤谌等要素举行深切磋商的根蒂上，归纳明白各行业投资价格，评估差异行业正在组合中的估值秤谌、生长性以及危害情况，对股票组合举行妥当的行业分散调节。

　　本基金将一连监控投资组合内各个股票的估值秤谌转折、结余技能及根本面趋向转折，依据这些转折对投资组合举行调节。

　　本基金对固定收益类资产和钱币商场器材的投资将以优化投资组合危害收益特点，下降组合危害为重要目标。

　　本基金不采用踊跃的衍生品投资计谋，衍生器材的投资不以资金利得为目标，重要用以规避组合股产的危害（如外汇危害、利率危害等）以及进步投资组合办理的作用。

　　该指数是由摩根士丹利资金邦际公司(MSCI)服从自正在畅通市值调节步骤编制的跟踪亚太区域股票商场的投资指数,指数笼盖了包罗亚太区域 13个邦度和区域商场上市的大中型股票，或许全数、确实地反响亚太区股票商场的价钱走势，是适合动作本基金投资功绩比力基准的指数。日本将不动作本基金的重要投资商场。

　　借使指数编制单元松手谋划编制该指数或更改指数名称、或有更巨子的、更能为商场广泛担当的功绩比力基准推出，本基金办理人有权对此基准举行调节。功绩比力基准的更改须经基金办理人和基金托管人磋商划一，基金办理人应正在调节前正在指定序言上通告，并正在更新的招募仿单中列示。

　　本基金为区域性搀和型证券投资基金，基金预期投资危害收益秤谌高于搀和型基金和债券型基金。因为投资邦度与区域商场的分别，永远而言危害应低于投资简单商场的搀和型基金。

　　（2）投资磋商团队看待环球，出格是亚洲区域宏观经济走势、宏观经济计谋取向、行业伸长速率等经济数据的量化明白的陈说和提倡；

　　投资决定委员会掌管核定基金司理的具体投资计谋和规定；核定基金司理季度资产装备和调节安顿；核定基金季度投资检讨陈说；决策基金禁止的投资事项等。

　　基金司理设定投资计谋，构修优化和调节投资组合，举行投资组合的平时明白和办理。

　　基金司理助理/磋商员：通过内部调研和参考外部磋商陈说，对环球以及亚洲区域宏观经济起色态势、各邦证券商场运转处境和走势，以及上市公司的根本面举行明白，造成宏观经济、行业以及个股的投资明白陈说，提交基金司理，为投资计谋供给根据。

　　（1）磋商部、海外投资部和鸠合买卖室通过本身磋商及借助外部磋商机组织成相闭上市公司明白、行业明白、宏观明白、商场明白以及数据模仿的各种陈说，为本基金的投资办理供给决定根据。

　　（2）投资决定委员会根据上述陈说对基金的投资倾向、资产装备比例等提出辅导性睹解。

　　（3）基金司理依据投资决定委员会的决议，参考上述陈说，并勾结本身对境外证券商场和上市公司的明白剖断，造成基金投资安顿。

　　（4）鸠合买卖室根据基金司理的指令，拟订买卖计谋，联合施行证券投资组合安顿，举行全体种类的买卖。

　　（6）基金办理人正在确保基金份额持有人长处的条件下有权依据处境转折和本质必要对上述投资次序做出调节。

　　1、本基金持有统一家银行的存款不得赶过基金净值的 20%，但存放于托管行的存款除外；

　　2、本基金持有统一机构（政府、邦际金融机闭除外）发行的证券市值不得赶过基金净值的 10%；

　　3、本基金持有与中邦证监会缔结双边禁锢协作睹谅备忘录邦度或区域以外的其他邦度或区域证券商场挂牌买卖的证券资产市值不得赶过基金资产净值的 10%，此中持有任一邦度或区域商场的证券资产市值不得赶过基金资产净值的 3%；

　　4、本基金不得置备证券用于统制或影响发行该证券的机构或其办理层。统一境内机构投资者办理的一起基金不得持有统一机构 10%以上具有投票权的证券发行总量； 前项投资比例控制该当归并谋划统一机构境外里上市的总股本，同时该当一并谋划环球存托凭证和美邦存托凭证所代外的根蒂证券，并假设对持有的股本权证行使转换； 5、本基金持有非活动性资产市值不得赶过基金净值的 10%；

　　前项非活动性资产是指司法或本基金合同原则的畅通受限证券以及中邦证监会认定的其他资产；

　　6、统一境内机构投资者办理的一起基金持有任何一只境外基金，不得赶过该境外基金总份额的 20％；

　　7、本基金持有境外基金的市值合计不得赶过本基金净值的 10%，持有钱币商场基金不受上述控制；

　　8、本基金投资的股票占基金资产的比例不低于 60%；债券、钱币商场器材、现金及中邦证监会愿意基金投资的其他证券种类占基金资产的比例不高于 40%； 9、本基金投资现金（不征求结算备付金、存出保障金、应收申购款等）及到期日正在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5％；

　　10、本基金的金融衍生品一起敞口不得高于本基金资产净值的 100％； 11、本基金投资期货支出的初始保障金、投资期权支出或收取的期权费、投资柜台买卖衍生品支出的初始用度的总额不得高于基金资产净值的 10％；

　　12、本基金投资金融衍生品任一买卖敌手方的市值计价敞口不得赶过基金资产净值的20％；

　　13、本基金与私募类证券资管产物及中邦证监会认定的其他主体为买卖敌手展开逆回置备卖的，可担当质押品的天资央浼该当与基金合同商定的投资界限保留划一； 14、本基金境内投资还应坚守以下控制：

　　（1）本基金办理人办理的一起盛开式基金持有一家上市公司发行的可畅通股票，不得赶过该上市公司可畅通股票的 15%；本基金办理人办理的一起投资组合持有一家上市公司发行的可畅通股票，不得赶过该上市公司可畅通股票的 30%；

　　因证券商场动摇、上市公司归并、基金领域改动等基金办理人除外的要素以致基金投资不适应本款投资比例的，基金办理人该当正在 10个处事日内举行调节； （2）本基金主动投资于活动性受限资产的市值合计不得赶过基金资产净值的 15%；因证券商场动摇、上市公司股票停牌、基金领域改动等基金办理人除外的要素以致基金不适应本款所原则比例控制的，本基金办理人不得主动新增活动性受限资产的投资； 15、闭联司法规矩、基金合同及中邦证监会的其他原则。

　　为维持基金份额持有人的合法权力，基金财富不得用于下列投资或者行为： 1、置备不动产；

　　5、除应付赎回、买卖整理等一时用处以外，借入现金。该一时用处借入现金的比例不得赶过本基金资产净值的 10%；

　　12、向其基金办理人、基金托管人出资或者生意其基金办理人、基金托管人、境外托管人发行的股票或者债券；

　　13、生意与其基金办理人、基金托管人、境外托管人有控股联系的股东或者与其基金办理人、基金托管人有其他庞大利害联系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券； 14、从事内情买卖、操作证券买卖价钱及其他不正当的证券买卖行为； 15、不屈正看待差异客户或差异投资组合。

　　若司法规矩或中邦证监会的闭联原则产生删改或更改，以致现行司法规矩的投资禁止行动和投资组合比例控制被删改或作废，基金办理人正在施行妥当次序后，本基金可相应调节禁止行动和投资控制原则。

　　基金办理人该当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例适应基金合同的商定。除上述第 9、13、14 项外，因证券商场动摇、上市公司归并、基金领域改动等基金办理人除外的要素以致基金投资不适应基金合同商定的投资比例原则的，基金办理人该当正在 30个处事日内举行调节。司法规矩另有原则时，从其原则。

　　（十一）基金办理人代外基金行使所投资证券发作权益的惩罚规定及步骤 1、基金办理人服从邦度相闭原则代外基金独立行使股东权益，维持基金投资者的长处； 2、有利于基金财富的太平与增值。

　　基金办理人动作基金份额持有人的代办人，代外基金持有人投入上市公司股东大会,既是基金办理人的职责也是代外基金持有人行使股东权益、填塞维持投资者长处的紧急手腕。基金办理人将本着维持持有人长处的规定，勤奋尽责的代办基金份额持有人行使投票权。

　　1、公司收到股东大会告诉后，经基金司理、闭联磋商员斟酌决策，造成外决睹解后，由海外投资部总监以司法规矩许可的形式行使投票权。

　　3、正在施行代办投票职责经过中，基金办理人可依据本质操作必要，委托基金托管人或其他专业机构供给代办投票的提倡、协助竣事代办投票的次序等，基金办理人应对代办机构的行动举行需要的监视，保存投票记实，并负担相应负担。专业机构供给的办事实质征求：和洽确保全体代办投票相闭的质料实时惩罚；供给细致的提案明白和基于公司模范的投票提倡；担当委托，行使代办投票权。

　　4、投入股东大会的职员,必要就集会实质、外决事项,撰写集会纪要,供投资决定参考。

　　（1）经纪商的财政气力方面，净资产、总市值、信用评级等目标处于行业前哨位置。

　　（2）经纪商的机闭框架和营业构成方面，能显示出策略计议和定位，能踊跃推进众边营业协作，最大控制的调动具体资源，为基金投资赢取时机。

　　（3）经纪商的磋商救援办事方面，能针对本基金营业必要，供给较全数办事，征求举办推介会、拜会公司、供给磋商陈说、实时疏导商场境况、协助买卖评议等。

　　（4）经纪商的买卖施行技能方面，或许平正看待全体的帐户，竣工最佳价钱成交，牢靠、诚信、实时成交，具备填塞活动性，买卖不对少等。

　　（5）经纪商的后台容易性、牢靠性方面，买卖和整理救援众种计划，软件再拓荒的技能强，体例平静太平等。

　　依据证券商场参加者分散形式，对显示超过的经纪商举行归纳评估，从被选取最适合基金投资营业，最有保证的协作对象。认同行内的巨子评级机构或媒体做出的评级结果，出格珍惜买卖所正在地的经纪商各项气力排名。

　　高度专业本质和诚信度是经纪商必需遵行的紧急法规，若经纪商不按照最佳成交规定，产生的买卖行动有利于其他客户而不是我公司；或向任何第三方泄漏我公司操作境况，公司有权主动消除与其的全豹协作，首要者考究司法负担。

　　本基金办理人以季度为单元对经纪商通过评分的形式举行视察，由基金司理、磋商员和买卖员永别打分，依据经纪商给投资带来的增值确定经纪商的排名。

　　评估的实质征求上一季度经纪买卖施行境况、供给磋商陈说数目、磋商陈说质地和实时性、受邀讲授次数及恶果、主动推介次数及恶果等。视察结果将动作当期买卖量分派的根据，买卖量巨细和评分坎坷成正比。

　　鸠合买卖室正在优先切磋排名靠前的经纪商举行买卖时，还应依据商场的本质境况、勾结投资指令的数目和券商的活动性，本着寻求最佳买卖施行，尽力买卖本钱最小化的规定将指令分发给最合意的经纪商。

　　本基金办理人正在从事投资办理营业时，必要委托经纪商施行闭联的证券买卖事宜，同时不妨担当经纪商供给的办事，平常征求买卖施行、数据统计、商场磋商、经济处境明白、行业与公司境况明白，以及资产和商场装备的闭联提倡等。此类办事通称为软佣金。

　　软佣金合同由本基金办理人与经纪商联合签署，这些经纪商应承与本基金办理人创造永远平静的协作联系并供给优质办事。本基金办理人可与经纪商缔结闭联合同，经纪商们承诺运用一个别收取的买卖佣金来支出本基金某些从第三方处取得的投资闭联办事用度。

　　为避免与基金份额持有人的长处相冲突，本基金办理人正在担当软佣金调理时需满意如下条目：

　　（2）支出给经纪商的佣金费率不得高于商场费率均匀秤谌；或有填塞因由证实经纪商所供给的经纪办事与磋商办事的价格或许声明并饶恕高于商场均匀秤谌的佣金费率； （3）软佣金不得与投资者的长处冲突；

　　（5）须确保软佣金合同有助于进步投资办理闭联办事秤谌，而且软佣金的运用须以适应最佳买卖施行和投资者长处规定为条件；

　　投资组合陈说截止日为2024年03月31日，本陈说财政材料未经审计师审计。

　　4.1陈说期末按平允价格占基金资产净值比例巨细排序的前十名股票及存托凭证投资明细

　　6、陈说期末按平允价格占基金资产净值比例巨细排名的前五名债券投资明细 注：本基金本陈说期末未持有债券。

　　7、陈说期末按平允价格占基金资产净值比例巨细排名的前十名资产救援证券投资明细

　　8、陈说期末按平允价格占基金资产净值比例巨细排名的前五名金融衍生品投资明细 注：本基金本陈说期末未持有金融衍生品。

　　9、陈说期末按平允价格占基金资产净值比例巨细排序的前十名基金投资明细 注：本基金本陈说期末未持有基金。

　　10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否涌现被禁锢部分立案探问，或正在陈说编制日前一年内受到公然指谪、科罚的景象

　　本基金投资的前十名证券的发行主体中，广发证券（1776 HK）的发行主体广发证券正在陈说编制日前一年内曾受到上海证券买卖所的科罚。

　　本基金投资的前十名证券的发行主体中，中金公司（3908 HK）的发行主体中金公司正在陈说编制日前一年内曾受到中邦证券监视办理委员会的科罚。

　　本基金对上述主体所发行证券的投资决定次序适应闭联司法规矩、基金合同及公司投资轨制的央浼。

　　陈说期内基金投资的前十名证券的其他发行主体，没有被禁锢部分立案探问的景象，也没有 正在陈说编制日前一年内受到公然指谪、科罚的景象。

　　3、借使 GIPS的模范与邦内现行央浼不符时，同时通告差异模范下的谋划结果，并评释其差别；

　　下述基金功绩目标不征求持有人认购或买卖基金的各项用度，计入用度后本质收益秤谌要低于所列数字。基金的功绩陈说截止日为2024年03月31日。

　　住屋：中邦（上海）自正在营业试验区民活道 1199弄上海证大五道口广场 1号 17层 法定代外人：贾波

　　筹备界限：基金办理营业；提倡设立基金；中邦证监会照准的其他营业 机闭局面：有限负担公司

　　股权构造：华泰证券股份有限公司 49%、PineBridge Investments LLC（柏瑞投资有限负担公司）49%、姑苏新区高新身手财产股份有限公司 2%。

　　贾波先生：董事长，学士，曾任职于工商银行江苏省分行，2001 年 7 月至 2016 年 11月正在华泰证券处事，历任经纪营业总部身手主办、零售客户办事总部区域司理、南宁双拥道开业部总司理、南京长江道开业部总司理、企划部副总司理(主办处事)、北京分公司总司理、融资融券部总司理等职务。2016年12月参加华泰柏瑞基金办理有限公司。

　　陆春色先生：董事，学士，2009 年 5 月参加华泰证券，曾任汇集金融部互联网运营团队掌管人、用户体验与安排团队掌管人、副总司理，现任华泰证券上海分公司总司理。

　　杨智雅密斯：董事，硕士，曾就职于升强工业股份有限公司，华之杰邦际贸易照料有限公司，1992年4月至1996年12月任AIG盟邦证券投资照料股份有限公司办理部司理，1997年1月至2001年7月任AIG盟邦证券投资相信股份有限公司办理部司理、资深司理、协理，2001 年 7月至2010 年 2月任 AIG 盟邦证券投资照料股份有限公司副总司理、总司理、董事长暨总司理。2010 年 2 月至今任柏瑞证券投资照料股份有限公司董事长暨总司理、总司理。

　　韩勇先生：董事，博士，曾任职于君安证券有限公司、中原证券有限公司和中邦证券监视办理委员会，2007年7月至2011年9月任华安基金办理有限公司副总司理。2011年10月参加华泰柏瑞基金办理有限公司。

　　李晗密斯：独立董事，硕士，2007年参加天元讼师事情所，2015年至今任该讼师事情所共同人。

　　田中荣治先生：独立董事，硕士，曾任职于野村证券株式会社、瑞穗证券亚洲有限公司、野村邦际（香港）有限公司、野村资产办理香港有限公司。2022 年 9 月至今任中邦邦际金融日本株式会社代外打消役社长。

　　孙茂竹先生：独立董事，硕士，1987 年 6 月至 2019 年 2 月任中邦百姓大学商学院教养、博士生导师。2019年2月从中邦百姓大学退歇。

　　尹雷先生：独立董事，硕士，曾任深圳证券买卖所司理、麦顿投资副总裁、凯鹏华盈基金施行董事、阿里巴巴集团投资总监、阿里巴巴影业集团副总裁、海南阿里影业文明财产基金总裁，2019年至今任厦门云尚汇影影视文明有限公司董事长。

　　刘晓冰先生：监事长，二十八年证券从业资历。1993年12月进入公司，曾任无锡解放西道开业部总司理助理、副总司理、总司理，无锡永乐道开业部掌管人，无锡都会核心开业部总司理，无锡分公司总司理等职务。现任华泰证券股份有限公司姑苏分公司总司理。

　　卢龙威先生：监事，学士，曾任职于毕马威司帐师事情所、安永司帐师事情所、华为身手有限公司、荷兰银行（香港）、英美烟草（香港）有限公司、苏格兰皇家银行（香港），2014年10月参加柏瑞投资亚洲有限公司，现任柏瑞投资亚洲有限公司环球税务主管兼亚太区财政总监。

　　赵景云密斯：监事，硕士。2006 年 9 月参加华泰柏瑞基金办理有限公司，现任基金事情部总监。

　　刘声先生：监事，硕士。2011 年 7 月参加华泰柏瑞基金办理有限公司，现任危害办理部副总监。

　　韩勇先生：总司理，博士，曾任职于君安证券有限公司、中原证券有限公司和中邦证券监视办理委员会，2007 年 7 月至 2011 年 9 月任华安基金办理有限公司副总司理。2011年10月参加华泰柏瑞基金办理有限公司。

　　王溯舸先生：副总司理，硕士，1997-2000 年任深圳特区证券公司总司理助理、副总司理，2001-2004年任华泰证券股份有限公司受托资产办理总部总司理。

　　房伟力先生：副总司理，硕士，1997-2001 年任上海证券买卖所备案结算公司交收体例拓荒司理，2001-2004 年任华安基金办理有限公司基金备案及结算部分总监，2004-2008年5月任华泰柏瑞基金办理有限公司总司理助理。

　　田汉卿密斯：副总司理。曾正在美邦巴克莱环球投资办理有限公司（BGI ）负担投资司理， 2012年8月参加华泰柏瑞基金办理有限公司，2013年8月起任华泰柏瑞量化巩固搀和型证券投资基金的基金司理，2013年10月起任公司副总司理，2014年12月至2020年7月任华泰柏瑞量化优选生动装备搀和型证券投资基金的基金司理，2015 年 3 月起任华泰柏瑞量化先行搀和型证券投资基金的基金司理的基金司理，2015年3月至2020年7月任华泰柏瑞量化驱动生动装备搀和型证券投资基金的基金司理，2015年6月至2021年11月任华泰柏瑞量化机灵生动装备搀和型证券投资基金的基金司理，2015 年 6 月起任华泰柏瑞量化绝对收益计谋按期盛开搀和型提倡式证券投资基金的基金司理。2016 年 5 月起任华泰柏瑞量化对冲持重收益按期盛开搀和型提倡式证券投资基金的基金司理。2017年3月至2018年11月任华泰柏瑞惠利生动装备搀和型证券投资基金的基金司理。2017年5月起任华泰柏瑞量化创优生动装备搀和型证券投资基金的基金司理。2017 年 9 月起任华泰柏瑞量化阿尔法生动装备搀和型证券投资基金的基金司理。2017年12月至2020年7月任华泰柏瑞港股通量化生动装备搀和型证券投资基金的基金司理。2020年11月起任华泰柏瑞量化创盈搀和型证券投资基金的基金司理。2020年12月起任华泰柏瑞量化创享搀和型证券投资基金的基金司理。2021年12月起任华泰柏瑞中证500巩固计谋买卖型盛开式指数证券投资基金的基金司理。2022年4月起任华泰柏瑞中证500指数巩固型证券投资基金的基金司理。本科与磋商生结业于清华大学, MBA结业于美邦加州大学伯克利分校哈斯商学院。（未完）