国家禁止现货交易回头再看金凰珠宝的董事长贾志宏布的这个局宁浩是笔者相当可爱的一位邦内导演，其拍拍照戏擅长以小睹大，通过“吊丝”小人物的一系列鬼使神差的经验，反响出社会的谬妄和畸形，其大受追捧的《跋扈的石头》、《跋扈的赛车》甚至近年的《跋扈的外星人》，无不是正在这个架构下出生的作品。
然而，再好的导演都有吃不饱饭的功夫，宁浩为了补充《无人区》久久不行上映的耗损而接拍了《黄金大劫案》，其讲述了伪满功夫，时局动乱，外号小东北的无业青年得知合东军将有一批黄金送往防护方法精密的大和银行，便看正在黄金的局面上，和救邦会成员一同策动了一齐“黄金大劫案”的故事。影戏的热潮落正在了小东北驾驶着一辆满载王水的车子冲进金库，将日自己的8吨黄金化为溶液，顺着下水道哗啦啦流进了河里，挫败了日自己的阴谋，也杀青了小人物的逆袭。
固然这桥段由于过于扯淡，当年被笔者嗤之以鼻，但让笔者切切没思到的是，正在魔幻的2020，实际中却上演了一齐比这还扯淡十倍的“黄金大劫案”。
7月初，跟着大盘又又又一次站上了3000点，仍未走出寒冬的经济也仿佛有一丝回暖的迹象，这让众数新颖韭菜纷纷蠢蠢欲动擦拳磨掌，幻思着三千点进去六千点出来，一夜暴富实行财政自正在，同时上市公司们也正在家里后院捏紧磨那把生锈已久的镰刀，大众看起来都很欣忭的格式。然而，有家公司手里的雷却爆正在了凌晨到来前，况且这回爆的还不是个小雷，是个价格83吨黄金的王炸。
这家爆雷的公司名为金凰珠宝，是邦内最大的黄金首饰造造商之一。2019年从此，其曾向长安信赖、东莞信赖、民生信赖等众乡信托公司质押了共计83吨的黄金以举办融资。但天有意外风云，金凰珠宝的偿贷才华不断恶化，以致上述信赖公司信赖准备均展现过期。就正在这些信赖公司信仰满满地持黄金计划变现时才挖掘，“卧槽，这下玩大发了！”检测下来这83吨黄金公然都是假的：金条外观为镀金，内部是铜合金，而非应有的Au 999.9足金。
信赖公司哭晕正在茅厕数次后，也到底思明确了，这绝对是一次有着厉紧打算的体系作案！谁叫他们当初贪恋金凰珠宝的83吨黄金，把贾老板当成不肯直接卖黄金，反而拿来质押的傻子，人心亏空蛇吞象，到头来不外梦一场。
倡导异日有心人将该事故拍成影视剧，名字就叫《满城尽带黄金假》，拍成了记得给笔者一个定名费就行。
上回书说到信赖公司哭晕正在茅厕数次后，不但思明确了金凰珠宝是个实足的骗子，转头再看金凰珠宝的董事长贾志宏布的这个局，也真是槽点满满，当初怎样就被黄金迷了眼，没挖掘呢？
说到这金凰珠宝的董事长贾志宏，已经也是一号叱咤风云的人物，起码正在金融界是相当玩得转的，这位贾董事长初创了所谓“黄金质押+保障承保”的“双保障”风控方法，即通过质押实物黄金和保障公司承保的式样，为其信赖准备供应担保，看似相当安静相当保障，“你货都正在我这，另有保障公司兜底，你小样还不是被我捏得死死的？”
但究竟并非如斯，详细看，实在缺点如故不少，就拿此次爆掉的雷之一——长安信赖-金凰珠宝贷款2号聚合资金信赖准备的风控方法来举例声明：
金凰公司供应其合法持有的不低于上金所AU9995模范的实物黄金质押（静态质押），且质押物本金质押率限造正在70%的安静线、保障承保：
3、囚系方法质押的黄金由质押权人汲取并存放于武汉当地贸易银行（中邦工商银行）保管箱后，保管箱将封存，长安信赖及人保财险公司阔别持有保管箱钥匙及暗号；项目存续时刻，保管箱不成开封，不举办查库，做到静态质押，以包管质押物安静。4、片面包管公法律人代外贾志宏担负片面无尽义务包管担保。
是不是看上去很靠谱？信赖公司的人也是这么以为的。而且，固然他们睹钱眼开，但起码比凡是人更具备专业性，对付黄金的检测，入库合键，也做了经心就寝，如就寝了湖北省金银饰品格地监视检修站举办光谱扫描质地检测，就寝了质押信赖各方当事人现场睹证入库，就寝了现场全程视频录像存证，就寝了入库前将黄金熔解成犯法规形式提防偷换等，不成谓不厉紧。
但假如跳脱出这一个个合键，从信赖准备的担保方法全体来看，就会挖掘生活两个无法解说的疑点：
普通来说，黄金具有大宗商品里最高的活动性和变现才华，假如急需应用资金，全体可能变卖黄金，如许获取的资金也是全额资金。而假如非要质押黄金的话，通俗会通过上海黄金生意所收拾，而金凰珠宝本身行为上海黄金生意所的会员，也是有资历通过上海黄金生意所举办黄金质押的。
咱们再来看黄金生意所的法规，遵照《上海黄金生意所佐理收拾质押办理要领》第二条的轨则，本办理要领合用对象为生意所会员及客户，合用规模为正在生意所托管的黄金、铂金、白银等实物质押生意。质权人工具有生意所会员资历的银行，出质人工生意所会员及客户；以录取三条的轨则，会员及客户托管于生意所的黄金、铂金、白银等实物可用于质押。出质人应该对出质实物的切实性与合法性控造。
可能看到，金凰珠宝行为上海黄金生意所的会员，全体可能将黄金托管到上海黄筑生意所，并质押给同为生意所会员的银行，全豹历程黄金都托管正在上海黄金生意所，安静定心，省去了上面提到的光谱扫描质地检测、睹证入库、视频录像、将黄金熔解成犯法规形式提防偷换等七零八落的设施，也省去了找保障公司承保这一辛苦不巴结的异常开支，莫非不香吗？但金凰珠宝此次的悉数信赖准备下的黄金质押，均未通过上海黄金生意所收拾，而是通过贸易银行收拾。
正在信赖准备的对外传扬出售资料中，其号称“保障人交付给受益人的标的黄金应颠末两边认同的具有黄金判断天赋的第三方检测机构检测及格。如质地和重量不适应保障单商定，即视同爆发保障事件，由保障人担负十足抵偿义务”。即此处保障公司担负的是对黄金自己真假、品格、重量的保障义务。而本质上，从信赖公司的讲演资料中的刻画来看，其对保障的刻画是“盗抢险为主”，即只承保因黄金被盗抢发生的耗损。这就很扯淡了，终归银行金库不是普通人能抢的，这种保障可谓毫偶然义。
金凰珠宝一顿操作，一共质押了83吨黄金。普通人大概不体会，但金融机构能不体会83吨黄金是什么观念吗？ 从百分比来看，2019年，我邦官方发表的黄金储蓄量也才1958吨，从百分比来看，贾老板轻轻松松能拿出邦度黄金储蓄量的5%，正在邦内排个首富应当没啥题目。从绝对值来看，中邦黄金三巨头中金，山金，紫金昨年年产黄金数都不足贾老板看的。截至2019年终，中邦第一产金企业山东黄金集团以47.94吨的黄金产量告成跻身环球产金企业第10位；紫金矿业集团和中邦黄金集团阔别以40.8吨、40.3吨的矿产年产量位居环球第13、14位。而他们三家中任何一家拼了命开足马力挖矿出产一终年，也只够贾老板质押的黄金数目的一半
所谓寰宇熙熙皆为利来，寰宇攘攘皆为利往，究其出处，除了全豹链条上的每片面都被黄金迷了眼，贪婪亏空反遭骗以外，黄金行为价格牢固性和活动性最佳的大宗商品，正在邦内的大宗商品融资境遇下，本就具有极大的犯法操作空间。邦内大宗商品融资乱象，由来已久，金融单元和囚系机构盯上大宗商品格押骗局，也并非这两年的新颖事了。
2011年从此，大宗商品骗贷“暗黑事故”屡屡爆发，从钢、铁矿石玄色金属融资，到铜、铝等有色金属融资；从上海钢贸假仓单骗贷事故，到青岛港、天津港虚开仓单骗贷事故，大宗商品融资的题目络续泄露，商品反复质押、失实质押表象被揪出水面，大宗商品格押的危急办理题目开端受到各方的偏重和审视。
遵照《合同法》的有挂轨则，仓储合同是一种保管人积蓄存货人交付的仓储物，存货人支出仓储费的合同，仓储合同自创造时生效。可睹，仓储合同是爆发并设置正在保管人和存货人之间的执法干系。仓单是仓储合同项下，由保管人出具给存货人，供后者嗣后提取仓储物的凭证。行为有价证券，仓单可经背书让渡。存货人正在取得保管人签发的仓单后，有权让渡或质押该仓单，任何经络续背书的仓单持有人都具有向保管人苦求给付仓储物的权柄，这是仓单得以流转的根蒂。
可睹，通过仓单而非实物举办质押，正在执法上全体不生活阻塞。而且，通过仓单举办质押，一方面加倍便捷，另一方面因为堆栈方的插手，众了一道“验货”的门槛，看似加倍安静，但本质上，这恰巧是大宗商品融履历程中最容易展现题目的一个合键。
因为银行之间质押音信互不相通，以及银行本身的才华有限，无法做到对堆栈的有力囚系，导致了表里巴结、监守自盗之事时有爆发：
使用仓单反复质押融资一再爆发于钢贸范围，2011年下半年从此受邦度增强房地产调控和整理整理地方融资平台等众种要素的影响，钢材下逛需求随之走弱，钢价开端大幅下跌，钢材滞销日益主要，钢贸企业筹划愈发艰苦。2012年8月，因贷款到期无法清偿，众家钢贸企业被摆设银行、光大银行、民生银行等众家银行告上法庭。
这一系列案件源于正在于钢贸企业交易融资中的反复质押题目，钢贸企业将统一笔质押物举办反复典质，向众家银行阔别举办贷款融资。而某家银行先于其他银行通过法院将钢贸企业典质的钢材查封，影响了其他银行的权柄，故其他银行纷纷争先告状，请求提前还款，这也激励了接连勾通锁反响。据“上海法院网”发表的开庭通告音信，仅2013年3月18日至4月17日的一个月间，上海有209起银行告状钢贸商的案件开庭。
正在银行对钢贸融资叫停之后，反复质押的融资形式被复造到了其他大宗商品交易融资范围。以铜为例，比来两年环球大宗商品价值猛烈振动，而铜价却相对平定，背后的支柱点即是融资铜。融资需求给铜市带来了缓冲，使铜价没有展现断崖式下跌。中外洋贸进口量自2010年起大幅下滑，不过进口铜和铁矿石却是大幅上涨的，进口铁矿石2.22亿吨，伸长19.4%。进口铜133.4万吨，添加37.8%。这些大宗进口的原资料其方针不是用来做进一步加工出产的，而是用来从银行融资的。
2014年6月初，青岛港被曝出铁矿石仓单被反复质押，局限持有铁矿石仓单的交易商从分别银行骗取贷款。随后，德正资源全资子公司——青岛德诚矿业有限公司被曝出曾与四家分别仓储公司阔别出具仓单，使用银行音信错误称缺点，正在分别银行反复质押。据考查，青岛港金属交易融资的“骗贷”金额或更始史书记录，正在青岛的18家中资贸易银行整体卷入个中，仅德诚矿业及其干系公司正在18家银行的贷款金额就赶过160亿元。
普通来说，银行会指定一家与其依然签约的第三方仓储企业，而且表面上来说，正在货色入库之后，还要颠末银行风控部分职员巡库查抄确认后，方可开具仓单，以确保银行行为质权人对仓单和货色的绝对限造力。不过，正如之前所述，各家银行质押音信不互通，这就给出质人可乘之机。出质人全体可能与堆栈方勾通起来，一招“狸猫换太子”，将向来应该积蓄于指定库区和库位的货色偷换以至直接运输出来，再将这批货色二次入库到第二家堆栈，再开具一张仓单，以此骗取复数的贷款。
如前所述，固然正在大宗商品格押融资干系中，银行普通会指定一家仓储企业，但本质上，银行对堆栈方的限造力仅限于允诺牵造，其仓储费要紧来自于存储货色的出质人，所以只消有利可图，堆栈方是生活于出质人勾通开具失实仓单骗取贷款的动机的。如出质人可能通过“借货开单”的式样，骗过银行巡库职员开具仓单，正在团结堆栈方套出货色，从而到达开具失实仓单的方针。
将此次“黄金大劫案”或者说“满城尽带黄金假”仅仅归罪于贾老板的无耻、信赖公司的蒙昧和无餍、甚至信赖产物自己的缺陷，都是有失平允的。与钢贸、铜、铝质押融资危急事故相似，要紧如故动产或者说权利凭证质押历程中的执法缺位和疏于囚系：大宗商品，特别是黄金之类的具有极高金融价格的大宗商品的质押过于“去中央化”，缺乏强造性的焦点生意平台，是爆发此次危急事故的要紧要素，而动产及权柄凭证质押缺乏巨擘的公示执法根蒂和配套轨造则是导致此次事故的基础源由。
正在灼烁能映照到的地方，悠久不生活昏黑，而既然灼烁所照之处有限，咱们只可寄心愿于囚系部分也许尽疾设置焦点化的动产及权柄凭证质押融资平台，做到动产、权柄凭证质押融资的各方音信互通和音信公示，并正在立法上对动产、权柄凭证的质押公示举办效用上的背书。笔者心愿，囚系部分也许筑起高墙，不要再让邪恶的王水流入金库，腐化掉市集仅剩的结尾一丝诚信了。