大宗商品价格上升创下过去10多年以来的最低比例北京功夫2月10日凌晨，环球大宗商品交易巨头——托克（Trafigura）正在官网颁发声明称，亚洲区域金属交易商Prateek Gupta所掌管的公司正在向托克出售镍金属历程中履行“体例性讹诈”。通过开始核查，他们挖掘Prateek Gupta所发货的集装箱装载的不是镍，而是极少其他低价钱金属。

　　托克外现，琢磨到更众集装箱正正在运输历程中，公司预期最众也许形成5.77亿美元失掉，并计入2023年上半年财报。

　　“这无疑对环球镍买卖组成新的打击。加倍是托克如此的大宗商品交易巨头都碰着镍骗局，令金融市集开首狐疑环球镍现货供应存正在水分。”一位大宗商品经纪商向21世纪经济报道记者剖判说。

　　受此影响，LME期镍代价急迅上涨1752美元/吨，触及29142美元/吨，单日涨幅领先3%。

　　一位镍交易商告诉21世纪经济报道记者，琢磨到托克直接正在海运历程点价买入Prateek Gupta手里的镍现货，这个估客何如编造镍库存文献与海运文献，将是一大谜团。不消弭托克内部有人与Prateek Gupta串谋骗贷。

　　托克对此外现，目前没有挖掘任何证据注明集团内部任何职员出席或合谋上述犯法骗贷运动。

　　他外现，这场镍骗局无疑令LME期镍买卖重回正道变得尤其艰苦——受客岁3月LME期镍碰着史诗级逼空影响，英邦金融羁系部分从来对镍库存可靠数据与持仓召集度感觉忧愁，恐慌期镍逼空行情再度重演。当前，不消弭英邦金融羁系部分也许会连接推迟复原LME期镍的亚洲时段买卖，由于这场镍骗局声明亚洲区域镍现货买卖存正在德行危机。

　　一位知爱人士向21世纪经济报道记者显示，2015年起，托克集团就开首与Prateek Gupta旗下公司发展镍现货买卖，要紧正在海运岁月点价进货镍金属现货，等候船只到港卸载集装箱交货。

　　“早先，Prateek Gupta都是交付镍金属，令托克感觉释怀，是以托克也许减少了对镍买卖可靠性的核查力度。”他以为。这让Prateek Gupta感觉乘人之危，正在集装箱里塞入其他低价钱金属原料企望“瞒天过海”。

　　终究，正在海运点价买卖金属现货岁月，买家不大也许急迅派人上船实地核查集装箱是否满载己方所进货的金属。

　　直到2022年末，托克正在荷兰鹿特丹港对从Prateek Gupta采购的一面集装箱实行核查时，挖掘本应装满镍的集装箱却装着其他低价钱的金属原料。

　　这令托克认识到己方碰着镍讹诈危机。但因为更众集装箱正正在运输历程中，托克顾忌这些集装箱里也装载其他低价钱金属原料，只可提前减记5.77亿美元潜正在失掉以应对意外。

　　前述镍交易商向21世纪经济报道记者剖判称，不消弭Prateek Gupta存正在一单众卖举动。正在海运点价买卖枢纽，卖家也许会先后收到众个潜正在买家的报价。若此前卖家已附和某个买家的报价签定合同，但又不思放弃新买家的更高报价，就也许采纳一单众卖举动，一边将装满镍的集装箱运给出价最高的买家，一边则找极少装满低价钱金属的集装箱交付给先前签定合同的买家“蒙混过闭”，等候己方筹集新一批镍现货再实践合同。

　　然则，众位业内人士方向以为Prateek Gupta属于用意讹诈。由于这些集装箱装满其他低价钱金属，明白是谨慎伪装。

　　正在他们看来，因为镍代价相对较高，从来是大宗商品现货讹诈买卖的紧急对象。终究，一吨镍价钱高达约3万美元，较一吨铜超出逾3倍，违法估客通过出售作假的镍现货能够骗取更众资金。加倍正在金属大宗商品海运历程缺乏专业安保公司办理，这些违法估客更有机遇“狸猫换太子”，即先让买家长途看到满载镍的集装箱，但正在完工点价买卖后，再将装满其他低价钱金属的集装箱实行更换，抵达讹诈收获方针。

　　然则，资历这场镍骗局风云后，托克金属营业部分营收伸长无疑面对更大压力。截至客岁9月末，托克2022财年年报显示，终年利润同比翻倍至70.26亿美元，总收入同比伸长38%至3185亿美元。然而，面临能源交易部分利润创记录，金属营业部分的折旧和摊销前买卖利润同比低落24%，仅占托克合座买卖利润的16%，创下过去10众年往后的最低比例。

　　“正在托克碰着镍骗局后，取利本钱又开首捋臂张拳，盘算大幅推高LME期镍代价收获，但这对LME期镍买卖复原稳定振动组成新的负面打击。”一位对冲基金金属期货买卖员向21世纪经济报道记者外现。

　　正在托克自曝碰着镍骗局后，LME期镍代价急迅上涨1752美元/吨，触及29142美元/吨，单日涨幅领先3%。

　　究其缘由，取利本钱以为镍交易商手里的实质镍库存量远远低于他们宣布的数据，酿成新的期镍逼空收获空间。

　　21世纪经济报道记者获悉，托克采购的镍现货，除了转售给镍工业链下逛企业用于临盆，再有相当一面会流入LME镍交割栈房用于期货市集的现货交割。当前，托克碰着镍骗局风云继续发酵，令取利本钱以为LME镍库存实质领域未必能知足期货交割头寸，令取利逼空收获胜算大增。

　　1月底，LME镍市集委员会决策扩增四位成员，以扩张对改良期镍合约的成睹包括规模。这四位新成员差异是环球大宗商品开采商必和必拓（BHP Group）、不锈钢临盆商Aperam，以及两家大宗商品交易商Cronimet与IXM。

　　业界广大以为，LME此举是为了引入镍工业链企业的套保买卖，推进LME期镍买卖尽早重回寻常水准。但正在托克碰着镍骗局风云后，LME镍市集委员会急需加大对镍交易商的镍现货采购可靠性的核查，以确保LME栈房有可靠足够的镍库存用于期货头寸交割，避免似乎客岁3月的史诗级取利逼空行情再度发生。

　　21世纪经济报道记者众方明白到，目前业界广大顾忌，因为此前把握镍骗局的违法估客来自印度，或令英邦金融羁系部分推迟LME复原期镍亚洲时段买卖。由于亚洲区域镍现货买卖存正在德行危机，无形间令LME需加大风控步调，才干正在亚洲时段具备爱护期镍买卖有序运转的才华。