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　　指正在期权往还中，期权职守方必需依据法例缴纳的金额。支持保障金逐日实行揣度。

　　指投资者正在卖出开仓后，必要时候保障足额的保障金，不然会遭到强行平仓的危急。

　　指买入必然数目的期权，同时卖出更无数目的期权。买入的期权与卖出的期权具有一致合约标的和到期日，但行权价差异。

　　又称合约标的，指期权合约划定的两边买入或卖出的资产，为期权所对应的标的资产。个股期权对应的标的证券便是对应的股票或ETF。

　　指一种权衡股票价值蜕化激烈水平的目标，凡是用百分数示意。股价震动率与认购期权、认沽期权价钱均为正闭连联系。

　　指一种测订价值上下震动水平的目标，每每用统一对象商场价值震动的最高点与其最低点的差额来示意。

　　又称B－S模子，是1973年由两位经济学家BLACK、SCHOLES提出的、对欧式期权实行订价的公式，对衍生金融用具的合理订价奠定了本原。 曾获诺贝尔经济学奖。

　　指买入一个期权的同时卖出一个期权，这两个期权具有一致合约标的和一致到期日，但具有差异的行权价。

　　Delta=期权价值蜕化/期权标的股票价值蜕化。股票价值与认购期权价钱为正闭连联系，与认沽期权价钱为负闭连联系。大户申诉轨制指当结算插足人或客户对某种类合约的持仓量抵达往还所划定的持仓申诉程序时，往还全数权条件结算插足人或客户向往还所申诉其资金处境、头寸处境、往还用处等。带式战略（Strap）指买入两份认购期权，同时买入一份认沽期权，这里的认购期权和认沽期权具有一致的行权价和到期日。到期不成权危急指实值期权正在到期时具有内正在价钱，若不提出行权，则不行获取期权的内正在价钱的危急。蝶式价差战略指一种行使牛式价差战略和熊式价差战略的复合套利战略，搜罗众头蝶式价差战略和空头蝶式价差战略。对冲是指投资者为减低另一项投资的危急的往还。个股期权正在投资试验的某些战略组合中，能够达成对冲危急的感化。众头指投资者是某一期权的净权益方，即买入的合约众于卖出的合约。众头蝶式价差战略指买入一个行权价较低的认购期权和一个行权价较高的认购期权，同时卖出两个行权价介于上述两者之间的认购期权。返回顶部EETF即往还型怒放式指数基金，又称往还所往还基金，指一种跟踪标的指数蜕化、且正在证券往还所上市往还的基金。正在美邦等邦度，ETF能够动作期权的标的证券。二项式期权订价模子指于1979年提出的一种对离散年光的期权订价的简化模子，重要用于揣度美式期权的价钱。返回顶部F反向套利指一种无危急的套利, 涉及卖出合约标的, 出售一张认沽期权, 而且买入一张认购期权，这些期权具有一致的行权价和到期日，同时卖出一份相应到期月份一致的期货。非线性投资收益是指期权投资者的收益与吃亏不是对称联系，收益、吃亏与权益金的联系也不是线性或纯洁倍数联系。返回顶部GGamma值指期权标的股票价值蜕化对Delta值的影响水平。Gamma=Delta的蜕化／期权标的股票价值蜕化。高溢价危急指当浮现期权价值大幅高于合理价钱时发生的危急。个股期权指由往还所联合协议的、划定合约买方有权正在商定的年光以商定的价值买入或者卖出商定合约标的(股票或ETF)的程序化合约。返回顶部H合约单元又称合约乘数，即期权合约划定合约持有人有权买入或卖出标的资产数目。合约到期日指期权合约有用期截止的日期，也是期权权益方可行使权益的末了日期。正在此日之后，期权失效。到期刻期与认购期权、认沽期权价钱均为正闭连联系。盒式价差战略指一种将牛时值差战略和熊时值差战略组合而成的战略。盈余即上市公司将节余的一个人动作股息按股额分派给股东，每每分为现金股利和股票股利。返回顶部I返回顶部J价钱归零危急指虚值期权正在切近合约到期日时间权价钱逐步归零的危急。返回顶部K空头指投资者是某一期权的净职守方，即卖出的合约众于买入的合约。空头蝶式价差战略指卖出一个行权价较低的认购期权和一个行权价较高的认购期权，同时买入两个行权价介于上述两者之间的认购期权。跨期价差战略（Calendar Spread）指卖出一个到期日较早的认购期权，同时买入一个行权价一致但到期日较晚的认购期权。跨式战略(Straddle)指买入一份认购期权的同时买入一个行权价和到期日一致的认沽期权。返回顶部L勒式战略(Strangle)指正在买入一份认购期权的同时也买入一份认沽期权，两者的到期日一致但行权价差异。史书震动率指投资回报率正在过去一段年光内所展现出的震动率，由合约标的商场价值过去一段年光的史书数据反响。活动性任职商指按照与往还所完成的制定调理，正在期权往还中向商场供给活动性或者改良商场质地的专业往还者。返回顶部M买入开仓指买入认购期权或认沽期权，如投资者已动作权益方持有头寸或没有持有头寸时，则买入成交后，扩展权益方持有头寸；不然，先对冲持有的职守方头寸后，再扩展权益方头寸。买入平仓指投资者动作职守方持有头寸（不含备兑开仓持仓头寸），买入期权，成为无职守方或省略职守方头寸。卖出开仓指卖出认购期权或认沽期权，如投资者已动作职守方持有头寸或没有持有头寸时，则卖出成交后，扩展职守方持有头寸；不然，先对冲持有的权益方头寸后，再扩展职守方头寸。卖出平仓指卖出认购期权或认沽期权，投资者动作权益方持有头寸时才可卖出平仓，且卖出合约数目不得突出持有的头寸。美式期权指期权权益方能够正在期权采办日至到期日之间任何年光行权的期权合约。返回顶部N内正在价钱指假依期权登时奉行时该期权的价钱，只可为正数或者为零。内正在价钱与年光价钱合伙组成期权的总价钱。牛时值差战略指买入一份期权，同时卖出一份、统一合约标的、一致到期日的行权价更高的期权。牛市认购期权价差战略指买入行权价较低的认购期权，同时卖出一个统一种类、一致到期日的行权价较高的认购期权。牛市认沽期权价差战略指买入行权价较低的认沽期权的同时，又卖出一个统一种类、一致到期日的行权价较高的认沽期权。返回顶部O欧式期权指期权权益方只可正在到期日行权的期权合约。返回顶部P配对认沽期权指为设立修设套期保值的头寸而统一天买入的股票和相对应数目的认沽期权。买入认沽期权，动作保障，既能够避免股票下跌带来的吃亏，也能享有股价上涨带来的收益。平值指期权的行权价值等于合约标的商场价值的状况。返回顶部Q期权平价联系指具有一致的行权价与到期日的认购期权和认沽期权的价值之间所势必存正在的基础联系。期权合约指一种划定期权采办者正在另日特定年光能够行使某项权益的合约。期权价钱搜罗两个个人：一是内正在价钱，二是年光价钱。期权品种也称期权类型，分为认购期权和认沽期权。

　　期权组合指将期权正在到期日、数目、行权价和期权类型作以组合，酿成新的金融用具．以抵达规避危急、保值增值的方针。

　　强行平仓指某些情况下，告诉投资者正在划定年光内自行践诺平仓条件，对投资者未正在划定时限内践诺完毕的，则节余个人强制践诺。

　　权益金指期权合约的商场价值，期权权益方将权益金支出给期权职守方，以此得回期权合约所付与的权益。

　　权证是目标的证券发行人或其以外的第三人发行的，商定持有人正在划定岁月内或特定到期日，有权按商定价值向发行人采办或出售标的证券，或以现金结算格式收取结算差价的有价证券。权证与个股期权正在创设主体、行权效率、创设步地以及投资战略等方面有着彰着的区别。

　　返回顶部RRho值指无危急利率蜕化对期权价值的影响水平。Rho=期权价值的蜕化／无危急利率的蜕化。商场无危急利率与认购期权价钱为正闭连，与认沽期权为负闭连。认购期权（Call Option）指商定期权权益方有权正在商定年光以商定价值从职守方手中买入商定数目的合约标的证券的合约。认沽期权（Put Option）指商定期权权益方有权正在商定年光以商定价值将商定数目的合约标的证券卖给期权职守方的合约。返回顶部S年光价钱指正在期权节余有用期内，合约标的价值更正有利于期权权益方的也许性。年光价钱和内正在价钱合伙组成期权的总价钱。实物交割指正在期权合约到期后，认购期权权益方支出现金买入合约标的，职守方收入现金卖出合约标的；或认沽期权权益方卖出合约标的收入现金，职守方买入合约标的并支出现金。损益图是用来描绘期权到期时标的股价、期权价值与损益之间联系的示妄思，能够直观地领会标的股价与期权内正在价钱之间的联系。行使损益线能够大大降低期权行使者配合期战略与投资主意的才略。实值认沽期权指行权价值高于合约标的商场价值的认沽期权。实值认购期权指行权价值低于合约标的商场价值的认购期权。实值指认购期权的行权价值低于合约标的商场价值，或者认沽期权的行权价值高于合约标的商场价值的状况。返回顶部TTheta值指到期年光蜕化对期权价钱的影响水平。Theta=期权价钱蜕化/到期年光蜕化。到期刻期与认购、认沽期权价钱均为正闭连联系。套利指为了无危急节余，同时买入和卖出合约标的一致的同品种型的期权的头寸。套期保值指一种通过一项往还对冲另一已有头寸的危急，以范围投资赔本的顽固投资战略。条式战略（Strip）指买入一份认购期权，同时买入两份认沽期权，这里的认购期权和认沽期权具有一致的行权价和到期日。头寸指正在一个账户或战略中的特定的证券。投资者分级指按照投资者危急担当才略和专业学问处境，对投资者往还的权限和界限实行分级打点。投资者适宜性打点指证券公司正在向投资者供给产物或任职时，应该领会投资者的闭连处境并评估其危急担当才略，领会拟供给给投资者的产物或任职的闭连音讯，并据此向投资者供给与其危急担当才略相配合的产物或任职等实质。秃鹰式战略指永别卖出(买入)两种差异行权价的期权，同时永别买入(卖出)较低与较高行权价的期权。返回顶部U返回顶部VVega值指合约标的证券价值震动率蜕化对期权价钱的影响水平。Vega=期权价钱蜕化/震动率的蜕化。震动率与认购、认沽期权价钱均为正闭连联系。返回顶部W无危急利率指将资金投资于某一项没有任何危急的投资对象而能取得的利钱率。支持保障金指投资者正在保障金账户中确保合约奉行的资金，是已被合约占用的保障金。另日震动率指对期权有用期内投资回报率震动水平的怀抱，无法事先精准揣度，只可通过百般要领取得猜测值。无保卫期权又称“裸卖空”，是一种期权空头头寸，倘使认购期权空头，投资者（卖方）自己并未持有合约标的股票。倘使认沽期权，投资者（卖方）不持有采办标的股票的现金。返回顶部X行权价值间距指基于统一合约标的的期权合约相邻两个行权价值的差。熊时值差战略指买入一份期权，同时卖出一份统一合约标的、一致到期日的行权价更低的期权。熊市认购期权价差战略指买入行权价较高的认购期权，同时卖出统一种类、一致到期日的行权价较低的认购期权。熊市认沽期权价差战略指买入行权价较高的认沽期权，同时卖出统一种类、一致到期日的行权价较低的认沽期权。现金交割指生意两边依据结算价值以现金的步地支出价差，不涉及合约标的让与。虚值指认购期权的行权价值高于合约标的商场价值，或者认沽期权的行权价值低于合约标的商场价值的状况。行权价值指按时权合约划定，期权权益方行权时实用的合约标的往还价值。限仓指对投资者的持仓数目实行范围，划定投资者能够持有的、按单边揣度的某一合约标的全数合约持仓（含备兑开仓）的最大数目。限购指划定小我投资者买入期权开仓的资金界限不得突出其正在证券账户资产的必然比例。虚值认沽期权指行权价值低于合约标的商场价值的认沽期权。虚值认购期权指行权价值高于合约标的商场价值的认购期权。返回顶部Y隐含震动率指期权商场投资者正在实行期权往还时对另日震动率的剖析，且该剖析已反响正在期权的订价历程中。盈亏均衡点指期权投资者达成投资收益为零时标的证券的价值。有限吃亏性是指期权买方（权益方）的吃亏有限，即买方必要支出权益金，但最大吃亏也便是权益金。预期震动率指操纵统计估计法子对现实震动率实行预测取得的结果，可用于期权订价模子，确按期权的外面价钱。返回顶部Z转换套利指一种无危急的套利，涉及买入合约标的，买入一张认沽期权，而且卖出一张认购期权，这些期权具有划一条款，同时买入一份相应到期日一致的期货合约。组合战略是指期权投资者能够按照对另日标的证券的预期，贯串各自的危急收益偏好，通过差异的期权种类、期权和标的证券的组合等，酿成差异盈亏分散特色的组合，以达成投资方针。学会抉择 支配期权better option，better options